Drop Gold 廣告應驗?黃金 ETF 資金外流,灰度比特幣信託基金買氣大增

Jeff
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Drop Gold 廣告應驗?黃金 ETF 資金外流,灰度比特幣信託基金買氣大增

截至現在,Grayscale 的比特幣信託基金第四季度的資金流入量已達到第三季度的三倍,反觀黃金 ETF 的資金自十月中旬以來一直保持淨流出。摩根大通分析師表示,這種對比似乎表明了某些先前投資於黃金 ETF 的投資人,可能正將資金轉向比特幣,將其作為黃金的替代品。

Drop Gold 

加密貨幣資產管理公司 Grayscale 在去年五月發想的廣告詞「Drop Gold」為其帶來了不少話題,但在當時有不少人認為,比特幣想要取代黃金只是無稽之談。

然而,時隔一年,投資人對比特幣的看法,似乎正朝向該公司的預期發展。Grayscale 常務董事 Michael Sonnenshein 稱,2020 年 Grayscale 業務的資本流入量,是有史以來最多的一年,其在接受採訪時表示:

「2019 年的業務量已經創下我們過去的紀錄,而這一勢頭一直延續到 2020 年。在第三季度中,Grayscale 已流入了超過 10 億美元的資金。」

同時,摩根大通(JPMorgan)的分析師在周五發佈的一份報告中聲稱,流入 Grayscale 的資金與黃金市場的行情形成強烈對比。分析師在報告中寫道:

「過去五週,Grayscale 比特幣信託的金流最令人印象深刻的是,它與黃金 ETF 的金流形成鮮明對比,黃金 ETF 自 10 月中旬以來出現了少量的流出。」

該分析師補充表示,這種對比似乎表明了某些先前投資於黃金 ETF 的投資人,例如家族辦公室,可能正在考慮將比特幣作為黃金的替代品。

黃金後市堪憂

對於這種趨勢,Sonnenshein 並不感到訝異,似乎這一切正完全朝向 Grayscale 押注的方向前進,即由於偏好的改變,金錢將被比特幣取代。Sonnenshein 說道:

「回顧去年 Drop Gold 的廣告,我們看到了新一代人的投資偏好。而現在,我們所看到的正是這種財富轉移的開始。」

的確,自今年八月以來,金價一路下跌,與近期黃金 ETF 的資金流出情形相呼應。今年金價自八月份創下年度高點以來,每盎司價格已下跌了約 10%。

澳洲最大銀行集團 – 麥格理銀行的分析師預計,黃金的情況還會更加糟糕。該分析師再接受《金融時報》採訪時表示,隨著疫苗的開發出不斷釋出好消息,這意味著全球經濟環境將隨之復甦,同時也代表作為風險對沖工具的黃金,上漲趨勢也將走到盡頭。該分析師預計,金價明年將下跌至每盎司 1,550 美元,以目前的價格來看,還有約 17% 的下跌空間。 

機構的市場影響力增強

另外,摩根大通分析師還發現,在第三季度,零售客戶使用 Square 的 Cash App 購買了價值16 億美元的比特幣,是同期 Grayscale 比特幣信託基金流入的三倍多。然而,到了第四季度,Grayscale 比特幣信託基金的資金流入量與第三季度相比成長了三倍,顯示出機構投資人對比特幣的投資意願顯著提升,並將其視為一種長期的投資工具。

此外,摩根大通還推測,近幾週來比特幣始終保持於高位,未能恢復至平均價格,這表明相對於機構而言,商品交易顧問(CTA)等動量交易者在市場中的作用正在縮小。