專訪|Bitfinex優化借貸搓合,台灣放貸機器人新創Fuly將受影響嗎?

Jeff
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專訪|Bitfinex優化借貸搓合,台灣放貸機器人新創Fuly將受影響嗎?

加密貨幣市場的主流幣在經歷了數個月的盤整之後,終於在 7 月 21 日結束無趣的低波動行情,一舉衝破關鍵阻力位,比特幣突破 12,000 美元,而以太幣也大幅垃漲突破 400 美元大關。與傳統股市相同,當牛市來臨,市場充滿獲利機會時,融資(借款)需求也會跟著提升,為不願承擔交易風險的「點對點保證金融資放款」投資人帶來更多的獲利機會。

然而,隨著去中心化金融(DeFi)與中心化金融商品(CeFi)的產品發展日益成熟,保證金融資交易的市場行情是否會因此受到壓縮?另一方面,目前市場上的點對點保證金融資交易主要集中在老牌加密貨幣交易所 Bitfinex,但該交易所在 7 月 29 日宣佈推出自動化借貸平台 Lending Pro,優化了該平台的自動化放款功能。交易所推出新版自動化放款功能,是否會影響市面上其他放貸機器人?

鏈新聞這次與台灣出品的智能投資策略機器人 – FULY.AI 創辦人 Rex(陳暉鈞)與 Helena 進行了一下午的深度訪談,深入了解「點對點保證金融資」的市場狀況,與 FULY.AI 面對競爭品湧現的未來規劃。

點對點保證金融資與 FULY.AI

對 Bitfinex 點對點保證金融資不熟悉的朋友,可以觀看 FULY.AI 撰寫的教學文章。簡單來說,Bitfinex 點對點保證金融資是一種撮合放款與借款的交易市場,讓借貸雙方可以依照心目中理想的利率、金額與借款週期在市場上掛單媒合。

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對於點對點保證金融資的放款者而言,最重視的是「資金利用率」以及「能放出的最高利率」,若閒置資金時間過長或占比太高,便會大幅降低整體年化收益率,而 FULY.AI 主要用途就是幫助用戶在 Bitfinex 的保證金融資平台實現自動化掛單,減少資金閒置時間,最大化資金投報率,不需要看盤就能掛出最高利率。

加密貨幣融資市場蓬勃發展

加密貨幣投資市場已存在多年,且市場規模也在不斷擴大,可以預期與投資市場相依為命的融資市場將在未來日益茁壯。借款需求增加,將進一步提升放款的收益,尤其在當前金融市場環境的低利率政策下,人們將錢存放在銀行的意願大幅降低,加密貨幣市場放款的高息收益,將吸引越來越多傳統投資人進駐。不過 Rex 表示,在這過程中最大的問題是,人們無法分辨什麼是正規的融資市場。

做借貸最怕的事情就是人家還不了你錢,或是不小心投到資金盤,拿到利息卻賠了本金。尤其在加密貨幣這種很新的領域,其實很多人都分不清楚到底誰是做真的,誰是做假的。

FULY.AI 創辦人陳暉鈞(Rex)
FULY.AI 創辦人陳暉鈞(Rex)

對於融資、借貸領域不了解的投資人,Rex 建議進行任何操作之前,務必要先了解其背後的「抵押」與「清償」機制,才能掌握當中的風險。

我認為,像 Bitfinex 這種有明確抵押與清償機制的模式就是很值得投資的產品。

Bitfinex的 Lending Pro 會是競品嗎?

當被問及加密貨幣交易所 Bitfinex,計畫推出自動化借貸平台 Lending Pro 時,Rex 並沒有顯露太多的擔憂。其表示,與其他放款機器人不同的地方在於,FULY.AI 真正的價值在於他並不是一般的掛單程式,而是實現自動化「有策略」的掛單。Rex 表示:

「如果是一般的自動掛單程式,他會不斷將你的單掛在第一個(賣一)或是前幾個,這樣他一定會成交,你的錢就能一直借出去,但是第一個的利率一定是最差的。這些程式只會幫你掛單,但是他不會幫你計算怎麼操作才是資金利用率以及投報最高的掛單方式。」

Rex 向我們說明 Bitfinex 借貸市場的細節
Rex 向我們說明 Bitfinex 借貸市場的細節

為了實現更高的放貸效率,Rex 透過利率變化以及市場行情的相關數據,讓系統自動推算出即時的最佳放貸利率「IBRR」(Instant Best Rate of Return),搭配收益最大化的放貸策略,這是其他自動掛單機器人無法實現的重要功能。此外,Rex 認為 Bitfinex 作為一個平台,如果只是單方面優化貸方功能, 的這種做法是相當尷尬的。

「你想想,他是一個借貸平台,如果只是滿足了貸方的需求提升利率,那借方怎麼辦?如果借貸成本高居不下,借方可能就會轉向幣安或是其他平台融資。當 Bitfinex 為了滿足放貸方導致借款利率提升的同時,很有可能會因此流失借款方的這些真正客戶,曾經有個炒幣大戶問我有沒有辦法把Bitfinex借貸利率壓低。」Rex 笑著告訴我們。

目前關於 Bitfinex Lending Pro 的資訊並不多,但 Rex 推測,該產品有可能是優化原本很難用的手動操作放貸功能與放貸的操作介面。作為平台用戶,Rex 表示 Bitfinex 如果有推出新的借貸功能 API,FULY.AI也會第一時間測試跟支援。

FULY.AI 的目標不僅止於放貸

在訪談的最後,Rex 也和鏈新聞分享了 FULY.AI 即將推出的新產品與未來平台規劃。Rex 指出,FULY.AI 將很快針對官網進行全面的改版,以及正式釋出 App 版本,為用戶提升更好的 UI/UX,並同時為之後的新產品做準備。此外,平台也將推出全新服務「 FULY 富利學院」,降低新手投資人的進入門檻,Helena 說道:

「 FULY 富利學院是專為幣圈新手與傳統投資人設計的新服務,包含線上課程、線下實體課程與系列教學文章等市場教育,以初階入門的角度讓新手能夠正確認識加密貨幣投資,有了正確的觀念,才能避免被資金盤的花言巧語給矇騙,加密貨幣也才能真正成為『檯面上』且『正常化』的投資工具。」

此外,由於許多新手投資人反應,在法幣與加密貨幣之間的轉換遇到許多問題。為此,FULY.AI 已與 MaiCoin 合作,為會員提供簡單快速的出入金管道,同時平台會員也能夠享有更好的轉換匯率。

最後,也是最令人期待的新產品,FULY 將在不久的將來推出有別於保證金融資與放貸這類的產品,儘管 Rex 並沒有透露太多具體細節,但其表示,該產品將為加密貨幣市場投資人提供高質量的參考依據。

台灣的加密貨幣潛力新創

隨著市場的成熟,越來越多交易所、加密貨幣服務商與 DeFi 項目相繼推出穩定收益或固定收益商品。雖然非直接競品,但對用戶而言,這些穩定收益商品仍有可能會是日後瓜分 Bitfinex 點對點保證金融資用戶的潛在競爭者。必須承認的是,與其他 CeFi 放貸產品相比,Bitfinex 點對點保證金融資的操作邏輯與前置作業相對複雜,對新手投資人而言有很大的進入門檻。

不過,使用 FULY.AI 在 Bitfinex 放貸仍有難以取代的好處:不需要被中間人抽佣(使用平台仍須支付季度服務費、資產的高自主管理性,且市場行情好時能夠獲得相當可觀的投資收益。穩定的高收益或許能夠產生足夠的誘因,驅使新手用戶跨越學習門檻。作為當前 Bitfinex 放貸機器人穩健成長且評價最高的服務,在新產品推出後,FULY.AI 的用戶規模將會成長到什麼程度相當值得期待。