Dragonfly 合夥人 Hasseb 揭曉心中前三名的加密 VC 投資人

Neo

19 小時前

知名加密風投 Dragonfly 管理合夥人 Hasseb 日前在推特上分享自己的加密貨幣風投排行，留下：

Dan Robinson 看得一清二楚。
Chris Dixon 先發現了它。
Kyle Samani 親自看到整件事並堅持完成。

的名言。不過，這似乎與社群看法出現強烈衝突，Hasseb 認為厲害的風投機構，幾乎都被社群認為是所謂的代幣傾銷者。

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第三名：Paradigm 研究主管 Dan Robinson

Hasseb 的第三名給到 Paradigm 的普通合夥人兼研究主管 Dan Robinson，Paradigm 是研究驅動的區塊鏈風投。Hasseb 用知名科技風投 Sutter Hill Ventures 的管理合夥人 Mike Speiser 親自孵化 Snowflake，將公司孵化成市值約 750 億美元企業的故事，稱讚 Dan Robinson 就如同加密貨幣圈的 Mike Speiser。

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Dan Robinson 參與過多家世代級加密公司的初創階段，曾擔任過 Uniswap、Flashbots、Plasma 等知名協議的早期貢獻者。在 Uniswap V3、現代 MEV 拍賣機制、現代 Rollup 等領域貢獻良多，也主導了 Optimism 的種子輪投資。

Hasseb 稱讚 Dan Robinson 是真正的博學多才者，打破了傳統風投人的形象。他起初是證券律師，後來自學成為協議設計師與數學家，現在又自學成為投資人。他笑稱：每當我們在交易上輸給 Paradigm，常聽到的理由是：「你們很棒，但不好意思，我得跟 Dan 合作。」

第二名：12 年前主導投資 Coinbase 的 Chris Dixon

第二名是矽谷傳奇風投 a16z 的合夥人 Chris Dixon，Hasseb 盛讚 Chris Dixon 是傳奇中的傳奇。他比任何人更早預見這一切。在他之前，加密風投還不是主流賽道。他是首位公開投身加密並為此賭上職業生涯的主流風投。他也是最早把風投的語言套用到加密與網路投資的人，並率先在矽谷及那些機構性有限合夥人之間推廣這些概念。

Dragonfly 投資委員會每天討論的很多觀念，其實是直接向 Chris 借來的。說他們正沿著 Chris 當初為自己鋪的那條鐵路前行，並不為過。

他認為有兩筆交易最能代表 Chris Dixon 的影響力。第一筆是 Chris Dixon 在 2013 年主導了 Coinbase 的 B 輪投資，那時整個產業還非常初期，未來並不明朗。這筆交易體現了他的投資哲學：「最聰明的人在週末做的事，十年後會成為大多數人做的事。」他有遠見先下手，並隨後加碼、全力押注這個產業。

第二筆投資是 Uniswap。幾乎看過 Uniswap A 輪案子的人都沒有跟進 (當時 FDV 約 1 億美元，Uniswap 當時還很小)。當時大家激烈討論 AMM 是否足夠資本效率、會不會遭遇過多的逆向選擇，以及是否太容易被分叉。Paradigm 雖然曾領投種子輪，但也選擇放棄，Dragonfly 也沒投，a16z 投資委員會的其他成員也不願意承擔這筆案子。

據說 Chris Dixon 當時說：「一個能買賣任何東西的智慧合約？太酷了。會發生什麼誰也說不準，我們就去做吧。」結果他是對的。這真的很酷，因為無需許可的自動做市商（AMM）會引發許多意想不到的事情。這是 Hasseb 在錯過那次 A 輪投資後吸取了深刻的一課。

就連 a16z 都只能暫居第二名，Hasseb 心中的第一名到底是誰呢？Hasseb 表示若非 Chris Dixon 在早期挺身倡導，加密貨幣創投不會發展到今日的樣貌。為此我們非常感激他，而這也引出了史上最頂尖的風險投資家。

第一名：種子輪開始重押 Solana 的 Kyle Samani

Hasseb 心中的第一名是 Multicoin 管理合夥人 Kyle Samani ，把投資比喻成籃球比賽的話，Kyle Samani 拿下了最多的分數。他在 Solana 種子輪的投資獲利驚人。Hasseb 認為應該把 Multicoin 耗費心力投資 Solana 種子輪的事寫成一本書。Multicoin 是 Solana 最早的投資者，從種子輪起一路參投。2018 年 5 月 Solana 種子輪融資時僅四間機構參投。

他說最厲害的投資人都是逆向思考者，而 Kyle Samani 就是個真正的逆向者。當個逆向者不是寫出那種會讓大家紛紛讚嘆「哇，好聰明」的熱門觀點。如果每個人都想轉推你，那你本質上就不是逆向者。要惹別人生氣，才會知道自己是真正的逆向者，讓人覺得你是個笨蛋，甚至覺得你在把錢往火裡丟。

而 Kyle Samani 是加密圈裡少數真正的逆向者之一，Hasseb 在很多事情上都不認同他：

Solana 會擊敗所有對手
比特幣毫無價值
代幣應該始終 100% 解鎖
類比是沒有用的

但他早期投資 Solana，並在 FTX 崩盤後於最低潮時仍堅定持有，這些讓他毫無疑問地成為加密史上最傑出的創投投資人。創投遵循冪次法則。Kyle 那筆傳奇性的 Solana 投資正好說明了這點：有時真的只要一筆交易就足夠改變一切。

Hasseb 認為正因如此，Kyle 才被認為是有史以來最出色的加密貨幣風險投資人。事實上他已多次稱讚 Kyle Samani，並用歷史最佳得分手來稱呼他。

「Kyle 是個真正的逆向投資者。他在別人不會下注的地方下注。」Haseeb Qureshi 曾這樣形容 Kyle 的投資風格「但有時當其他風投眼光有誤時，Kyle 能識別這些有潛力的專案。歸根究底，這就是投資人存在的理由：將資金分配給那些未被充分重視的想法。Kyle 是我們行業中為數不多的真正非共識投資者之一。」

不過 The Daily Gwei 創辦人 sassal.eth 曾指控：「Kyle 與 SBF 有密切關係，我無法相信他不知道 FTX/Alameda 發生了什麼事。他幾乎參與了 SBF 所創造的每一個低流通/高 FDV 騙局。這不是好的投資，這是行騙。」

(幣圈八點檔：Multicoin 共同創辦人遭指控與 SBF 關係密切，本人尚未出面發聲)