橋水基金創辦人警告!中美衝突若演變為資本戰,恐嚴重損害美元價值

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橋水基金創辦人 Ray Dalio 表示,中美衝突越演越烈,不排除兩國演變為資本戰的可能性。 另一方面,美聯儲在生產力未恢復的情況下不斷舉債、印鈔,這些行為將嚴重損害美元的穩定性與主導地位。

中美資本戰

全球最大對沖基金橋水基金(Bridgewater)的創辦人 Ray Dalio 近日在 FOX 的《Sunday Morning Futures》中指出,中美兩國之間的衝突越演越烈,為兩國之間的近一步衝突奠定了基礎。Ray Dalio 表示,兩國的衝突未來可能演變成貿易戰、技術戰、地緣政治戰,甚至可能會演變成一場「資本戰爭」,這將嚴重損害美元價值。

「法律強制規定『不能在中國投資』甚至是『拒絕支付美國欠中國的債券』,這些都是有可能的,而一但發生,將對美元價值產生重大影響。」

根據彭博社的數據顯示,過去三個月,美元兌彭博社追踪的所有主要貨幣均呈現下跌趨勢。Ray Dalio 表示,美國已經成為美國人自身最大的敵人,威脅著美元的穩定。

「我現在最擔心的是美元的健全。不應該在生產力未穩定的情況下,不斷產生財務赤字、出售債務或印鈔。」

Ray Dalio 強調,如果美國人不共同努力做正確的事情,例如提高生產力,賺取比債務更多的收入,建立貨幣的穩定性並平衡資產負債表,那麼美元將(正在)失去主導地位。

非主權(non-sovereign)資產抬頭

作為一個虛擬的非主權(non-sovereign)資產,意即不受權力、政治等外在力量所控制的資產。比特幣正是為了應對這種情況而誕生。在惡性通貨膨脹年代被創建的比特幣,總量限制在 2100 萬顆,並透過區塊鏈系統與加密原理保證這個初始設定無法被任意篡改,任何第三方都無法干預。如果中美兩國企圖以政治之力介入資本市場,削弱另一個國家的經濟,則可能會促使資金從這些國家撤出,轉移到諸如黃金或比特幣之類的非主權資產上。

現在,黃金正如市場預期的飛漲,而比特幣最近也開始迎頭趕上,但鑒於過去比特幣與證券市場的連動性,資本戰發生時比特幣究竟能否成為避險工具仍有待觀察。

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