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看懂Curve(CRV)創辦人清算危機！孫宇晨金援、高獎勵CRV池，陸續還款Aave/FRAX/MIM

Elponcho
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看懂Curve(CRV)創辦人清算危機！孫宇晨金援、高獎勵CRV池，陸續還款Aave/FRAX/MIM

Curve Finance (CRV) 因為程式語言 Vyper 漏洞受攻擊，導致 CRV 下跌 ; 許多人開始翻出 Curve 的創辦人 Michael Egorov 的舊帳，憂心其大量抵押借貸的 CRV 代幣，將面臨清算引發連鎖危機。研究機構 Delphi Digital 分析了可能的情況，以及 Curve 的補救措施。

(回顧 Curve 創辦人借款事件：超過 1 億美元，全部用 CRV 抵押且大量出金)

CRV

Curve 創辦人將 47% 流通 CRV 用於借款：Aave、FRAX、MIM

研究機構 Delphi Digital 簡述了 Curve 的創辦人 Michael Egorov 拿 CRV 向借貸協議借款一億美元的現況。它認為由於 Egorov 拿了 4.275 億個 CRV 作為擔保品 (佔流通量 47%)，在一度下跌 10% 的狀態下，壓迫到貸款的健康狀態，可能會造成 CRV 一連串清算。Delphi Digital 整理債務內容如下：

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  • 借貸協議 Aave – Egorov 抵押 3.05 億個 CRV (現值約 1.81 億美元)，作為 6320 萬美元 USDT 貸款的擔保品 ; 在借款比例應維持在 55% 的清算條件下，他的部位會在 0.3767 CRV/USDT 的價格進行清算。若 CRV 持續下跌，就會啟動清算，並且還需要支付約 4％的年化利率。
Aave - Egorov
Egorov 截稿前在 Aave 的貸款狀況

Fraxlend 高利率將引發 CRV 危機

  • 借貸協議 Fraxlend 中，Egorov 提供 5900 萬個 CRV，作為 1580 萬 FRAX 的債務
  • Delphi Digital 認為 Fraxlend 的 FRAX/CRV 借貸池，在使用率 100% 的狀態下，利率高昂，將帶來嚴重威脅
  • Delphi Digital 認為利用率維持在 100%，利率將在每 12 小時翻倍，將在僅僅 3.5 天內就會增加到接近 10,000％ 的年化利率。這種天文利率可能導致他最終被清算，而不受CRV 價格的影響。因為在 75％的最大貸款價值率 (LTV) 下，他的部位清算價格可能在 4.5 天內達到 0.517 CRV/FRAX，與目前價格相比下降並不多。
  • 根據鏈新聞截稿前統計，Egorov 已經償還五百多萬 FRAX，抽出 1800 多萬個 CRV。截稿前利用率已下降為 54.78%，利率為 87.174％

frax lend
Egorov 截稿前在 Frax 的貸款狀況
crv-frax
Fraxlend 的 FRAX/CRV 借貸池

  • 此外，Egorov 也在 8/1 多次償還 Abracadabra 的 MIM 借款，贖回 CRV：
MIM-Egorov
Egorov 截稿前在 Abracadabra 的貸款狀況

(隨時了解 Egorov 債務狀況)

Delphi Digital：CRV 缺乏流動性，價格產生威脅

Delphi Digital 認為，由於 CRV 缺乏流動性，這些面臨風險的大型部位對 CRV 價格構成了嚴重的影響。至 Delphi Digital 截稿為止，在鏈上約有 1000 萬美元的 CRV 流動性，而在 Binance 交易所 -2% 深度約為 370,000 美元，它認為清算範圍將擴大，對 DeFi 生態產生大規模影響。(鏈新聞截稿前已大於 64 萬美元)

Curve 急推新流動性池：crvUSD 與 CRV/FRAX LP

Delphi Digital 表示，Curve 今天推出了新的流動性池，包含 crvUSD 和 Fraxlend 的 CRV/FRAX LP，並且祭出高 CRV 獎勵。

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Delphi Digital 截稿前 CRV 獎勵高達年化 148.99%

鏈新聞截稿前，已湧入近 600 萬美元價值的流動性，讓獎勵年化降至 60.09%。

Curve 創辦人受到孫宇晨等人贊助，OTC 價格 0.4

根據鏈上活動，Curve 的創辦人 Michael Egorov 地址在 8/1 日，陸續償還 Abracadabra 的 MIM 債務、償還 FRAX 債務、取回 CRV ; 獲得多次獲得百萬 USDT 注資，包含孫宇晨的兩百萬美元。截稿前 Curve 的創辦人在 Aave 的債務健康指數為 1.57。

孫宇晨在轉入兩百萬美元給 Curve 的創辦人 Michael Egorov 之後，Egorov 也給與 500 萬枚 CRV 給孫宇晨，OTC 價格為 0.4，低於市值。

孫宇晨將在 Curve 推出 stUDT 池

波場創辦人孫宇晨表示，將在 Curve 推出 stUDT 池，推動用戶利益。

(回顧 stUSDT：孫宇晨最新支持 RWA 力作介紹！首日吸金超 2200 萬 USDT )