彙整2023全球300間加密貨幣風投(crypto vc),管理839億美元的加密貨幣風投產業
以機構為導向的加密貨幣自媒體 Coinstack 按照「基金規模」、「投資數量」與「過去 12 個月投資數量」劃分加密貨幣風投 (英文:crypto vc),為總計管理 839 億美元的 300 家加密貨幣風投基金作排名。我們可以看到美國加密貨幣風投仍佔絕大多數,此外,自 2022 年 Q1 之後,加密貨幣風投的投資數量與金額都在下降,2023 年 Q1 正處於低點。Coinstack 也整理了 2023 年的融資交易狀況與規模。
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全球加密貨幣風投排名:基金規模
全球加密貨幣風投「基金規模」前五大:
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- a16z,基金規模 75.65 億美金,173 項投資,舊金山
- Binance Labs,基金規模 75 億美金,169 項投資,香港
- Multicoin,基金規模 28 億美金,112 項投資,奧斯丁
- Pantera,基金規模 25.23 億美金,247 項投資,舊金山
- Paradigm,基金規模 25 億美金,82 項投資,舊金山
被 Coinstack 列入的加密貨幣風投中,資金規模最大的是美國舊金山的 a16z 基金 (Andreessen Horowitz),Coinbase、Yuga Labs、Uniswap、Maker 等都是它的知名投資。
其次為交易所幣安旗下的 Binance Labs,具有公鏈 Aptos、聚合器 1 inch、分析平台 Dune Analytics 等投資組合,也有許多跟 BNB Chain 有關的生態業者。
第三名是 Multicoin,它近年的投資組合中,有許多實力堅實的基礎建設與應用,不過,因為 FTX 投資佔比 15.6%,讓它產生巨幅的虧損,去年 11 月表示基金單月下跌 55%。FTX 與 Solana 生態系相關的投資組合,讓它在 2022 年損失了 91.4%。來自台灣的 Perpetual Protocol 與 Furucombo 也都有接受 Multicoin 投資 ; OpenAI 創辦人的 Web3 計劃 Worldcoin,也在其中。
第四名是 Pantera,它的投資組合是前五名中數量最多的,內容包羅萬象,交易所、DeFi 應用、公鏈、做市商等。風投機構投資長 Joey Krug 曾向媒體表示,雖然對 Terraform Labs 有過三輪投資,但在 UST 崩盤前已兌現將近 80% 的 LUNA,成功逃過一劫。
第五名是 Paradigm,它的投資組合包含 NFT 交易平台 OpenSea、Blur、交易所 Coinbase、鏈上分析 Chainalysis、MEV 研究機構 Flashbots、開發者社群平台 Gitcoin 等。當然也包括一些出事的平台,例如破產的 Genesis、遭攻擊損失約 1.97 億美元的 Euler Finance。
前五十大規模加密貨幣風投:亞洲只有八家
依照基金規模的五十大加密貨幣風投中,共有八家位於亞洲的加密貨幣風投,包含:Binance Labs (香港,No.3)、Animoca Brands (香港,No.13)、Digital Finance Group (新加坡,No.18)、Hyperchain Capital (新加坡,No.26)、Hashkey Capital (香港,No.29)、Fundamental Labs (上海,No.33)、Crypto.com Capital (新加坡,No.39)、Master Ventures (香港,No.50)。
舊金山加密貨幣風投含金量最高
前五十名加密貨幣風投以城市來區分,舊金山的加密貨幣風投資金規模總和最高,超過 260 美金,佔 45.16%,其次為香港第二 16.65%,第三是紐約 14.41%,不過城市別的加密貨幣風投數量上,紐約是多於香港的。
Coinstack 認為,就國家別而言,美國在加密貨幣風投規模與數量上,在全世界有壓倒性的佔比:71%。
全球加密貨幣風投排名:投資數量
全球加密貨幣風投「投資數量」前五大:
- Coinbase Ventures,基金規模 15 億美金,355 項投資,舊金山
- Digital Currency Group,基金規模 6 億美金,332 項投資,紐約
- NGC Ventures,基金規模 4 億美金,265 項投資,新加坡
- Au21 Capital,基金規模 3 億美金,258 項投資,舊金山
- Animoca Brands,基金規模 15 億美金,257 項投資,香港
投資數量最多的 Coinbase Ventures 也是交易所 Coinbase 旗下事業,在資金規模中排名第十名 ;
旗下有灰度基金、Genesis、CoinDesk 的 DCG 投資數量位居第二 ;
第三為新加坡風投基金 NGC Ventures ; 第四是舊金山的 Au21 Capital ;
第五名則是收購 Sandbox,大量投資鏈遊的香港加密貨幣風投 Animoca Brands。
依照投資數量與基金規模的入榜者完全不同,除了 Coinbase Ventures 與 Animoca Brands 之外,其餘風投資金規模都屬於 26 名之後。
全球加密貨幣風投排名:過去 12 月仍積極投資
熊市期間 (過去 12 月) 投資數量最多的加密貨幣風投:
- Big Brain Holdings 80 項
- Shima Capital 72 項
- Infinity Ventures Crypto 48 項
- GSR 45 項
- MH Ventures 42 項
加密貨幣風投 2022 年勉強超越 2021 年投資總額
從下圖可以看出,雖然 2022 年處於熊市,但整體而言,無論是交易總金額 (260 億) 與交易數量 (2451 筆) ,都還是些微高於 2021 年。
不過,另一張圖可以看見 2022 年的趨勢正在惡化,2022 年 Q1 達到近年高峰後,Q2-Q4 就快速下降,2022 年 Q4 來到 2020 年第四季以來的低點。
依照 DeFi Llama 的數據,加密貨幣風投在 2023 年 Q1 投出 18 億美元,仍低於 2022 年 Q4,再度創下 2020 年第四季以來的新低。
在 2021 與 2022 年加密貨幣風投退出投資的數量,也較過去還多,大約逐年都有 70 家:
2023年加密貨幣風投能投多少?種子輪/A輪/B輪
研究根據 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 3 月 16 日的投資狀況,統計加密貨幣風投在種子輪/A輪/B輪投資的中位數。
種子輪:
A輪:
B輪: