【鏈新聞攻略】Compound 挖礦正熱!用這個方式挖,讓你的收益立刻翻倍

Jeff
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【鏈新聞攻略】Compound 挖礦正熱!用這個方式挖,讓你的收益立刻翻倍

去中心化借貸平台 Compound 的流動性挖礦正熱,已有許多人參與也分享了放款挖礦的教學,但是,你知道其實有比純放款更高效的獲利方式嗎?鏈新聞與台灣區塊鏈媒體 Zombit 創辦人 Eagle 請教了流動性挖礦的技巧,與對 COMP 代幣的未來展望,有興趣的人千萬別錯過!

獲利能力超出預期

去中心化借貸平台 Compound 在 16 日凌晨啟動治理代幣發行計畫,在該平台上執行任何借貸交易對,都能夠分得治理代幣 COMP。另一方面,去中心化兑幣協議 Uniswap 在開放 COMP 交易時 COMP 的初始價格爲 18.4 美元左右(0.08 ETH)。截稿前,由於 Coinbase 交易所釋出上幣的利多消息,COMP 價格在 MXC 交易所一度逼近 200 美元。  

先前,鏈新聞曾探討過投入三千美元在 Compound 可以賺多少,不過當時我們低估了市場的炒作熱度。

當初我們估算的 COMP 單價是 7 USDT,但目前 COMP 的市場價格已經超過 100 USDT。換句話說,代幣的總市值是我們當初預想 10 倍以上,操作的獲利空間也是當初的好幾倍。因此,利用 Compound 執行借貸挖礦目前是市場上相當有利可圖的操作。

最近也有許多人在分享 COMP 的挖礦方式,不過大多都是使用較保守的「純放款」方式運行,這種方式雖然獲利能力也不差,畢竟 USDT 放款的年化報酬率 11.85%(截稿前浮動數據)已經比許多中心化交易所還要來得好了。但是相對的,可以獲得的 COMP 會比較少。如果想要提高挖礦收益的話,你可以有更好的做法。

COMP 挖礦操作步驟

如果想要提高獲利能力,就不能只是純放款,而是要透過 Compound 借款。原因在於 COMP 的分發是每一個區塊發行 0.5 顆,借款跟放款各分 0.25,正常情況下放款的人或資金會比借款這邊的多,因此,借款可以分到比較多 COMP,只要你出售 COMP 的收益能夠負擔 COMP 的成本(借款利息),基本上都是可以獲利的。

compound 代幣分配
資料來源:Compound

那麼實務上要如何操作呢?首先你必須先準備好一筆「USDC」,然後將資產存入 Instadapp(DeFi 投資管理平台),透過 Instadapp 與 Compound 的智能合約互動。以 100 個 USDC 為例(實際操作可能不划算),操作步驟如下:

  1. 將 100 USDC 轉入 Instadapp,並將其存入 Compound
  2. 以存在 Compound 的 100 USDC 作為抵押品,最多能借出 75 USDT(基於擔保比例)
  3. 將借出的 73 USDT 換成 73 USDC。(此例略低於 75 USDT,避免清算風險)
  4. 再將 73 USDC 轉入 Instadapp,並重複上述動作。
  5. 透過多次的抵押與借款的循環,便能夠最大化利用資金,透過累積借款讓分得的 COMP 份額最大化。

(上述過程成本仍須考量 USDT/USDC 匯損、借 USDT 的利息,以及轉帳手續費。)

可能很多人會感到好奇,為什麼不直接使用 Compound 就好,還要透過 Instadapp 呢?台灣區塊鏈媒體 Zombit 創辦人 Eagle 解釋:

「Compound  目前的介面(網站、App)不支援借 USDT但協議本身支援。要嘛就必須自己寫智能合約來借 USDT ,或找其他平台作為輔助與 Compound 互動,因此才必須選擇 Instadapp 來執行上述操作。」

獲利試算與風險

在收益的計算方面,建議大家直接使用這個網頁計算只要輸入放款與借款數,就能夠自動以當前的市場狀況,計算出未來一年的 COMP 可獲得顆數、每單位 COMP 成本、需支付的利息以及年化報酬率等數值。

但需要注意到,上述的數值都是按照當前的市場狀況計算的,有需多因素會影響計算結果,例如你的借/放款資金池佔比、區塊出塊速度、COMP 市場價格以及借/放款利率的變化等,每分每秒都在不斷變化,因此執行此操作時,偶爾需要關注一下市場的當前狀態。

此外,執行此操作除了關注上述幾點以外,還有一個很重要的風險因素是你的「擔保比率」

擔保比率 instadapp compound
資料來源:Instadapp

根據 Eagle 的說法:

「在我們的操作中是使用 USDC 作為借出 USDT 的抵押品,USDC 的擔保比率是 75%,也就是說 100 USDC 大約能借出 75 USDT。如果你把擔保比率壓的太緊繃,USDC 價格又出現異常下跌(即便機率不高),你的抵押品就會被清算造成虧損。」

如果你去查看這些去中心化借貸平台的數據你就會發現,明明市場沒有劇烈波動,Compound 卻有人被清算了一百多萬美元,就是因為不久前有一位投資人沒有將擔保比率控制在正常範圍而被清算。

compound 挖礦遭清算

COMP 代幣要長期持有嗎?

Eagle 認為,現階段來看 COMP 代幣除了參與治理以外,並沒有其他用途,就連一般治理代幣會具備的分潤模型與代幣銷毀等能夠產生現金流的機制都沒有,在這樣的情況下,需求有限:

一般人連社區管委會開會都不參加了,有多少人會想要買幣參與 Compound 治理?

但 Eagle 也強調,不能忽視 COMP 的市場炒作能力,因為 COMP 目前每日產出約為 2880 顆,以目前價值計算大約是 46 萬美元,除非是之前拿到幣的投資人(23.96%)跟團隊(22.26%)帶頭砸盤,否則每天價值 46 萬美元的供給不太會對市場造成太大的衝擊。再加上目前還有許多大型交易所還未上架 COMP,炒作題材豐富,短期內仍存在上漲空間。

隨著用戶的流動性挖礦不斷持續,大多數用戶都會選擇在高價位清算持盈保泰。雖然短期炒作存在獲利機會,但在團隊賦予 COMP 更多功能性(分潤或燒幣)之前,不推薦長期持有 COMP 代幣。

但是,不得不承認,Compound 發行治理代幣的方式確實是相當有效的策略,代幣發行後,平台總資產從原本的 9000 萬美元,躍升至 3.5 億美元,參與協議的人數爆炸性成長。

source: defi pulse
source: defi pulse

除此之外,還因此帶動了整個 DeFi 領域的專注度,Instadapp、Uniswap、Aave 和 Kyber Network 等項目都因此受惠 。此發行計畫將持續 4 年,但隨著越來越多人參與挖礦,以及 COMP 價格的不確定性,挖礦的黃金獲利時期可能會短很多,如果想要參與的話要把握機會,再過幾個月,報酬率可能就不會那麼高了。

(本篇不代表投資建議,屬測試實驗性質,應自行衡量實作風險)