【鏈聞精選】Compound治理代幣分發正式開跑,參與「借貸即挖礦」完全指南

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【鏈聞精選】Compound治理代幣分發正式開跑,參與「借貸即挖礦」完全指南

Compound 正式啟動治理代幣COMP 的「借貸即挖礦」分發活動,將持續4 年的時間。用戶只需要正常參與該協議的借貸,即可獲得COMP,後續可以參與協議的治理。Compound 的這一招是希望將協議的真實用戶轉變為協議的利益相關者,共同促進協議的發展。

撰文:Donnager

Compound 是一個基於以太坊的DeFi 協議,主要實現的業務類似於銀行的「抵押借貸」,用戶可以將自己的資產抵押在協議中獲得年化收益,而資產的借出方則需要支出相應的利息。

首先,如需了解Compound治理代幣COMP的分發方案,可以先從這裡開始了解。

我們相信各位對於Compound 的代幣分發策略還有不少的疑惑,鏈聞為你整理了一些關於COMP 分發過程中可能存在的疑問,供參考。

COMP 有什麼用?

COMP 是一個治理代幣,擁有Compound 協議治理的投票權,但目前尚未公開是否有分紅或者回購銷毀的機制。

功能上有點類似於Maker 的治理代幣MKR,不過MKR 從未以任何的「挖礦」形式分發。這些治理代幣的設計,可能是為了避開美國證監會(SEC)的監管。有一個值得注意的信號是,美國合規交易所Coinbase 已經上線了MKR。

何時開始?何時結束?

COMP的分發將於北京時間6月16日的凌晨2點20分左右開始。所以在此時間之前進行相應的借貸,就可以從分發的一開始獲得COMP。

按照總量423萬個COMP、以每個區塊0.5 COMP分發的速度計算,整個分發過程將耗時約4年的時間。這可能帶來的問題是,Compound在這4年內也許只能新增業務,而很難調整這一塊業務的商業模式。而且如果這一整套的「借貸即挖礦」存在任何經濟層面的漏洞,將影響整個項目的業務和商業模式。

如何參與?

直接通過錢包參與

對於熟悉DeFi 的用戶而言,只需要在常用的加密貨幣錢包內直接使用Compound 協議即可參與「挖礦」,比如常見的去中心化錢包Trust、AlphaWallet、imToken、MetaMask、Bitpie、TokenPocket、Math Wallet ,而智能錢包Argent、MYKEY 等也應該都能支持這類常規的智能合約操作。

另外MYKEY 還為COMP 的收集做了深度集成。

一文速覽Compound 「借貸即挖礦」完全指南

訪問Compound 網站後,對於第一次使用的用戶需要先選擇存入功能,提供系統已支持的資產;對於存入過資金的用戶而言,可以再使用借出功能,進一步增加COMP 的可獲得數量。

參與第三方應用?目前不一定支持

Compound 曾表示,使用Compound 搭建的第三方應用也可以根據用戶的使用獲得相應的COMP 代幣。不過目前的支持情況也沒經過很全面的統計,至少PoolTogether 已公開表示目前暫不支持。

PoolTogether 是一個採用Compound 協議的無損彩票平台,用戶的投入的資本將會投入Compound 的資產池,每期將抽取一名幸運用戶獨享獲得的收益。所以PoolTogether 應用的參與者應當是可以分享COMP 代幣的,但是他們目前的智能合約並未支持。不過他們也表示將在V3 版本的更新中加入支持COMP 分發,預計在8 月之前。

對於其他第三方應用而言,最好先和官方確認一下再決定參與與否。

如何查看COMP 收入?

可以通過官方的儀錶盤查看協議整體的COMP分發情況。

一文速覽Compound 「借貸即挖礦」完全指南

而每位用戶的COMP錢包內的數量和可取得數量,可以在投票頁面查看。

一文速覽Compound 「借貸即挖礦」完全指南

參與後,如何領取COMP?

COMP 並不是主動發送至用戶的,協議會先替用戶保管,以節省以太坊鏈上的計算資源,畢竟一直主動分發並不經濟。

只有在用戶與Compound 協議進行相應交互時(比如執行借、貸、還款操作等),並且可提取數量大於0.001 COMP,Compound 協議就會將相應數量的COMP「順手」轉發給用戶。

簡單來說,不用操心COMP 怎麼獲得,隨著用戶每一次使用Compound,代幣COMP 會自動轉給用戶。

當然,如果用戶想主動提取COMP,也可以手動收集,發起鏈上交易即可(上文截圖中的「Collect」按鈕)。提取數量較少的COMP的行為不一定經濟,畢竟目前以及之後的很長一段時間內,以太坊鏈上交易成本(Gas費用)都不低,應該會遠高於0.001 COMP的價值。

「借貸即挖礦」是免費的嗎?

其實Compound 的「借貸即挖礦」並不是完全免費的,存在一些隱性的成本。

  • 對於資金提供方(Supplier)而言,其實是將資本潛在的收益換成了COMP,因為也許你在別的協議內放入等量的資產可以獲得更多的收益。不過COMP 的分發邏輯因為激勵了借貸雙方,所以初期資金提供方也許也會有不錯的年化收益。
  • 對於借款人(Borrower)而言,其實是將要支出的利息換成了COMP。所以可能會產生一個平衡,就是當COMP 價格形成後,支出的利息可能是接近於或略小於所能獲得的COMP 價值,不然借款人是虧損的。也就是當「COMP 收益≥支出利息」時,借款人可以選擇套利。

當然這兩者是可以同時進行的,如果用戶想要最大化COMP 的收入,應該同時參與借與貸。

如何獲得更多COMP?

最快的方式當然是用這個計算器試一試了,提交具體的數量就能以目前的規模計算出大概的年化COMP收入,以及COMP的成本。

一文速覽Compound 「借貸即挖礦」完全指南舉例:借入1000 USDT,每個COMP 的生產成本為2.5 美元

不過隨著更多人參與進來,各種參數是會大規模變化的,可能會逐漸達成某一種平衡,比如COMP 的生產成本接近於「挖礦」成本。

還有一些比較直觀的結論可以參考:

  • 盡量不要選冷門和借貸頻率較低的資產,這類資產因為總的借貸收入低,所以分得的COMP 總量就很少。
  • 如果不考慮成本的話,同一個資產的借款人可以獲得COMP,會比資金提供方分得更多,但也承擔了更多的風險和成本。
  • 如果想要最大化COMP 的收入,應該同時參與借與貸。

值得參與嗎?

Compound 是目前借貸協議中最早執行了「借貸即挖礦」分發代幣的項目,所以對於整個DeFi 生態而言有里程碑的意義,是一種全新的嘗試。不過這類「XX 即挖礦」的項目很可能會存在目前未知的風險,比如金融層面的,特別是聯想到FCoin 在兩年前「交易即挖礦」試驗中發現的不可持續性。所以對於想投入成本挖COMP 的用戶而言,需要仔細考慮可能存在的各種風險。

而對於之前的Compound 用戶而言,只需要和之前一樣繼續使用即可,只要藉貸利率在自己可以接受的範圍內。如果只是把COMP 作為一種額外的獎勵,那應該就不用過於擔心了。

本文經鏈聞同意授權轉載,文章來源:鏈聞 ChainNews(ID:chainnewscom)