梅隆銀行 BNY 成首家獲得 SEC 豁免 SAB 121 銀行：託管加密貨幣無需納入財報
在美國金融業逐步進入加密貨幣託管領域之際，全球最大的託管銀行之一：美國紐約梅隆銀行 (BNY Mellon，簡稱 BNY)，已被確認成為首家獲得美國證交會 (SEC) 豁免 SAB 121 規定的銀行。此舉被視為銀行進軍加密貨幣託管業務的重大突破，並引起金融界的廣泛關注。
(美國眾議院未能推翻拜登對SAB 121的否決，而SEC早已為銀行開好後門？)
BNY 獲 SEC 豁免，加速加密託管業務發展
根據本週一 (9/16) 在懷俄明州舉行的公開聽證會上披露的消息，BNY 獲得了 SEC 的特殊豁免，可以不遵守針對機構加密託管業務的 SAB 121 會計指導規則。該規則要求選擇進行加密貨幣託管的實體，必須將加密資產列入資產負債表，並建立相應的負債，這一點曾被業界批評為過於繁瑣。SEC 此項豁免對於希望進入加密託管領域的其他銀行具有重大意義。
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SEC 證實某銀行豁免 SAB 121 規定
根據 SEC 總會計師 Paul Munter 演講，SEC 已針對部分符合條件的實體，包括銀行、券商及使用區塊鏈技術進行傳統金融資產轉移的公司，豁免了 SAB 121 的部分要求。他提到，一家銀行以及數家券商等實體已獲得豁免，但並未具體指明銀行名稱。此次豁免也涉及如何處理破產情況下的加密資產回歸給客戶。
聯準會不反對 BNY 託管加密資產
BNY 位於紐約，受到紐約金融服務部 (NYDFS) 和聯準會的監管。根據懷俄明州聽證會上提供的證詞，BNY 的加密託管活動已獲得聯準會的「非反對意見」(non-objection)。然而，聯準會是否確實需要發出此類函件仍存疑，因為兩封聯儲監管信函並未明確規定在參與加密貨幣託管業務前需取得明確批准。
BNY 是否需要紐約的 BitLicense？
在懷俄明州的聽證會上，BNY 是否需要申請紐約州的 BitLicense 也是討論的焦點。據推測，BNY 可能會依賴聯邦法律的優先適用性來主張其不受 BitLicense 的約束。這意味著，BNY 可以在不受州級監管的情況下進行加密貨幣託管業務。
獨厚銀行業者？不公平的監管環境
懷俄明州區塊鏈委員會主席 Cyrus Western 在聽證會後表示，SEC 給予 BNY 的豁免反映了雙重標準的加劇。
Western 提到，像 Custodia、Kraken 這樣遵循規則的機構，因未獲得聯準會的主帳戶 (Master Account) 資格，面臨嚴重的競爭劣勢。他認為 BNY 獲得的豁免讓這些加密公司在競爭中被邊緣化，並引發了對公平性的質疑。
美國數位資產託管現況是什麼？
隨著越來越多的機構投資者進入數位資產市場，他們對於安全託管的需求不斷增長。這些投資者需要符合傳統金融標準的託管服務，如冷錢包 (offline storage)、多重簽名技術、和資產保險等。
許多傳統金融機構，如富達 (Fidelity)、摩根大通 (J.P. Morgan)、以及道富銀行 (State Street) 等，已經進入數位資產託管市場，為機構和高淨值個人提供數位資產託管解決方案。這些大型金融機構的加入提升了數位資產託管市場的信心和合法性。
除了傳統金融機構之外，專門處理數位資產託管的公司也迅速成長，如 Anchorage、BitGo 和 Coinbase Custody。Coinbase 更是所有比特幣與以太幣現貨 ETF 的託管商。
SAB 121 對於加密貨幣原生產業的業者來說，較為不友善，若與傳統銀行競爭，且傳統銀行又可以豁免的情況下，恐大幅壓縮加密業者的生存空間。
台灣銀行也可以保管虛擬資產
今年七月，金管會主委彭金隆表示，准許金融業進入虛擬資產領域，助力金融轉型。這包括推動實體世界資產代幣化和開放金融業辦理虛擬資產保管業務。銀行局長莊琇媛指出，虛擬資產保管主要有兩種方式：
- 一是將客戶私鑰保存在實體保管箱
- 二是使用演算法保管私鑰。
這將大幅提升虛擬資產平台的信任度，並為銀行業開闢新的商機。
