一般公告

BitMEX Research：以 Babylon 為例探討比特幣 Taproot 升級的成功

2024/10/23

摘要

我們將深入探討 Babylon 這個基於比特幣的質押系統，並分析其如何成功運用 Taproot 升級。截至目前，Babylon 已吸引了近 24,000 枚比特幣的資金流入。透過與 CoreDAO 的比較，我們發現 Babylon 巧妙地利用了 Tapscript 的消費條件。不同於 Ordinals 較為簡單的應用方式，Babylon 更能展現 Taproot 的設計初衷。我們認為，無論對 Babylon 或新興的比特幣質押系統有何看法，Babylon 的成功案例都充分證明了 Taproot 是比特幣的一次重大革新，並且正逐漸發揮其影響力。

概述

承接我們 2024 年 8 月關於比特幣二層網路與 CoreDAO 的研究，這次我們將聚焦在另一個備受關注的比特幣「二層」方案：Babylon。截至目前，Babylon 鎖定的比特幣總量已接近 24,000 枚，其價值超過 16 億美元。雖然與 CoreDAO 一樣，Babylon 並非嚴格意義上的比特幣二層網路，但它巧妙地利用了比特幣的鎖定時間機制，讓用戶能夠將比特幣鎖定起來，並獲得其他代幣的收益。

Babylon 實驗室

儘管鎖定了大量比特幣，Babylon 的區塊鏈和質押系統仍在開發中。目前，參與者主要是為了獲得獎勵積分而進行質押。這個平台背後有許多知名的加密貨幣風險投資公司支持，並且與幣安有合作關係，這或許能解釋為何 Babylon 能夠吸引如此大量的資金。Babylon 希望將自己定位為比特幣界的 EigenLayer，也就是說，Babylon 想要成為比特幣生態系中的「重新質押」方案，就像 EigenLayer 在以太坊生態系中的角色一樣。

質押機制與 Taproot

與 CoreDAO 類似，要在 Babylon進行質押，你需要創建一個複雜的客製化交易，將自己的比特幣發送給自己。交易中包含一個特殊的 OP_Return 輸出，用來記錄質押的相關資訊，例如使用哪個驗證節點以及獎勵的發放地址。

然而，真正有趣的部分在於贖回機制。當你想要取回質押的比特幣時，Taproot 的強大功能就顯現出來了。Babylon 利用了 Tapscript 和 Taproot 樹中的多個消費路徑，這意味著你可以有多種方式取回你的比特幣。

批評與回應

過去，比特幣核心開發團隊曾受到一些批評，認為他們沒有積極推出新的協議升級或增加足夠的功能。此外，也有人批評開發者脫離了加密貨幣產業的發展趨勢。

然而，Babylon 對 Taproot 的應用有力地反駁了這些批評。Taproot 是一個非常巧妙的升級，它允許在不增加風險的情況下，實現許多客製化的消費條件。此外，Taproot 的採用率也遠超出我們的預期。截至目前，已有近 10 萬枚比特幣存儲在 Taproot 輸出中。

結論：Taproot 的成功

誰能想到，由比特幣工程師 Johnson Lau 在 2013 年首次提出的默克爾抽象語法樹 (Merkelized Abstract Syntax Trees) 的概念，竟能成功整合到比特幣中並取得如此巨大的成功？Babylon 單獨就鎖定了 16 億美元的資產在這些樹中。而且，這並不是對 Taproot 的簡單應用，而是真正利用了 Taproot 的腳本功能。

雖然有些人可能對質押系統和重新質押的概念存有疑慮，但不可否認的是，Taproot 的採用正在蓬勃發展。無論你對 Babylon 的看法如何，Taproot 的成功都證明了它是一個天才般的設計，並且正在改變比特幣的生態系。