BitMEX Alpha: Polymarket上的套利機會

歡迎回到我們每周的期權交易策略分析。本期，我們將探討一個有趣的套利機會，涉及BitMEX的期權市場和預測平台Polymarket，通過結合買入價差策略和預測市場頭寸，來進行套利。

市場情況

當前市場狀況提供了一個有吸引力的套利機會：

BitMEX期權市場（12月20日到期）：

• $3,850看漲期權：1份合約的價格為$75.9
• $3,950看漲期權：1份合約的賣出價格為$32.5

Polymarket（12月20日到期）：

• ETH在12月20日是否會高於$3,900的”否”合約價格為57美分。
• $25的頭寸如果成功，預計利潤為**$44.98**（回報率為75.4%）。

套利策略

該策略結合了BitMEX期權和Polymarket的頭寸。以下是詳細的策略分解：

BitMEX價差期權：

• 買入1份ETH 20Dec $3850看漲期權
• 賣出1份ETH 20Dec $3950看漲期權

Polymarket頭寸：

• 買入$25的”否”合約，以46美分的價格購買ETH低於$3,900的合約。
• 潛在回報：如果ETH在12月20日保持低於$3,900，則預計回報為$44.09。

利潤場景

風險考慮因素

日曆風險：BitMEX期權將於12月20日 08:00 UTC到期，而Polymarket頭寸在12月20日 12:00 ET（中午）結算。 由於這兩者之間存在4小時的差距，因此需要密切關注價格波動，因為它們可能會影響盈利情況。

• 流動性風險：確保兩個市場都有足夠的流動性。注意買賣差價和執行成本，這些因素可能會影響最終的盈利計算。
• 市場波動性：高波動性可能影響期權的溢價。監控隱含波動率的變化，並根據市場情況調整頭寸大小。

總結

這個策略提供了一有意思的套利方式，結合了BitMEX期權和Polymarket的頭寸。通過使用期權價差，我們創建了一個具有多個盈利場景和明確風險參數的策略。考慮到當前市場定價，這個套利機會看起來特別有吸引力。然而，正如往常一樣，謹慎的頭寸調整和風險管理至關重要。要密切監控兩個市場的動態，並準備在市場條件變化時調整頭寸，以最大化盈利。