群聯潘健成嘆「DRAM、NAND Flash 嚴重不足」：只有宏碁沒缺
記憶體到底缺不缺？群聯（8299）創辦人暨董事長潘健成 23 日出席和碩旗下東擎科技上市前記者會時直言，DRAM 與 NAND Flash 供應「嚴重不足」，就算中國記憶體廠商新產能持續開出，也不必擔憂供過於求。他預估，這波缺貨潮恐怕會延長到 2029 年過後。
AI 加速擴張，記憶體晶圓廠建廠速度跟不上邏輯晶片
潘健成指出，觀察 AI 記憶體供需的核心視角，在於先進邏輯晶片與記憶體晶圓廠之間的擴產速度差距。隨著 AI 運算需求攀升，晶圓代工廠正大規模同步擴產；但問題是，每一顆 AI 運算晶片都需要搭配大量 DRAM 與 NAND Flash，而新記憶體晶圓廠的建廠速度卻相當有限，兩邊擴產速率的落差，正形成產能缺口。
他強調，只要 AI 持續被使用，數據就必須被儲存，且 AI 的資料用量只會持續膨脹。記憶體需求因此將從資料中心一路延伸至終端裝置，受惠範疇也不僅限於高頻寬記憶體（HBM）等高階產品。當 AI 運算與儲存應用全面普及，標準 DRAM 與 NAND Flash 同樣將承受龐大需求壓力。
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（當 AI 全天候運作：「長週期代理記憶」為何引爆 NAND 需求？誰是最大贏家？）
潘健成：中國產能是救星，不會造成供過於求
外界常將中國記憶體廠商的積極擴產視為潛在的價格威脅，但潘健成對此看法不同。他表示，即便長江存儲（YMTC）、長鑫存儲（CXMT）等中國廠新產能陸續開出，市場仍無需擔憂供給過剩。在他眼中，那些新增供給「是來幫大家紓困的」，並不會打亂市場秩序。
他進一步預估，這波記憶體短缺可能延燒至 2028、甚至 2029 年以後。市場此前普遍預期，隨著原廠擴產與中國廠新產能到位，供需失衡有望在 2027 年後逐步改善。
（中國記憶體洗產地策略曝光！長江存儲 NAND 晶片轉賣再組裝、成功外銷北美）
宏碁唱反調：消費型 DRAM 根本不缺，中國手握大量貨源
然而，站在終端品牌廠的角度，宏碁（2353）董事長陳俊聖在幾天前給出了不同解讀，引發業界議論。他表示，三大記憶體原廠輪番將漲價行情喊到 2027 年底，其實是反壟斷法框架下的「業界暗語」。現實是，中國廠商手握龐大消費型 DRAM 產能，DDR4 等主流規格根本不存在缺貨問題，合約報價混亂、價格正浮現見頂跡象。
（「記憶體哪有缺貨」宏碁董座踢爆大廠喊漲話術：中國滿手貨、價格恐見頂）
對此，潘健成的回應看似帶著幾分調侃：「我覺得在座各位應該都為 DRAM 所苦，從媒體看到好像只有宏碁不苦。」
兩人立場的落差，其實源自市場區隔的差異。陳俊聖談的是 PC 消費端所採用的標準規格（DDR4、DDR5、LPDDR5），這個市場確實可能因中國的大量供給而壓力相對有限；反觀潘健成所指的「嚴重不足」，則更聚焦在 AI 伺服器、工業應用與邊緣 AI 裝置所需的記憶體配置，角度不同。
aiDAPTIV+ 降低邊緣 AI 門檻，潘健成為供貨東擎「掛保證」
面對高成本壓力，群聯推出 aiDAPTIV+ 軟體架構，搭配自家 SSD 解決方案，讓 AI 模型得以在 DRAM 配置有限的情況下仍能順暢運行。目前群聯已完成與 AMD、Intel、NVIDIA 生態系等主流處理器平台的概念驗證（POC）整合，大幅降低邊緣 AI 導入的技術門檻。
有趣的是，潘健成在現場向東擎科技「保證供貨」：「過去 11 個月 Flash 持續嚴重短缺，但東擎是群聯的重要合作夥伴。從現在起，群聯保證你們需要什麼 Flash 解決方案，我們就給你們多少。」眾人對此拍手叫好。
AI 從雲端走向終端，記憶體需求浪潮才剛開始
展望更長期，潘健成將 AI 的發展路徑比喻為過去電腦產業的演進：從大型主機到個人電腦，再擴散至各式工業應用。當前 AI 投資高度集中於大型資料中心與雲端市場，但 AI 正逐漸從雲端下放至伺服器，進而走向終端裝置，AI on Device、AI on Edge、AI on IoT 等應用預計加速落地，而每個新的應用場景，都代表著更多的 DRAM 與 NAND Flash 需求。
至於 PC、智慧型手機等消費性市場，潘健成坦言，記憶體價格持續走高確實可能在短期內壓抑銷量，未來一兩年消費市場未必強勁；但他強調，換機需求不會憑空消失，只是延後。從資料中心到終端裝置，AI 時代的記憶體需求浪潮，才正要開始。
風險提示
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