韓國瘋傳小作文：SK 母集團為資料中心犧牲海力士利益換 Nvidia 優先供應權
韓國半導體市場近日流傳一則與 SK 海力士有關的「汝矣島小道消息（여의도 찌라시）」，內容甚至牽涉 Nvidia 下一代 Vera Rubin 平台、HBM4 報價，以及 SK 集團資料中心業務。
這則消息最晚於 8 月 6 日晚間出現在韓國大型網路論壇 DCInside「Short Position」討論區，發文者明確將內容標記為「汝矣島 찌라시」，也就是韓國證券圈流傳、尚未獲得官方證實的市場傳聞。截至目前，SK 海力士與 Nvidia 均未證實相關說法，因此以下內容仍應以市場傳聞看待。
傳 SK 海力士 HBM3E 價格較低，HBM4 漲價幅度也恐落後同業
這份傳聞首先將矛頭指向 SK 海力士與 Nvidia 的 HBM 供貨價格。
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發文者宣稱，SK 海力士目前供應 Nvidia 的 HBM3E 採取年度固定價格，而且價格相對便宜。
相較之下，三星電子受惠於一般型 DRAM 價格大幅上漲，因此近期獲利表現更為亮眼；這也被傳聞用來解釋 SK 海力士單季獲利成長幅度相對有限的原因。
更受市場關注的是下一代 HBM4。傳聞宣稱，其他供應商明年對 Nvidia 的 HBM4 報價可能上調超過 80%，但 SK 海力士漲幅可能只有約 50%。
SK 海力士 HBM4 出現問題，拖累 Vera Rubin？
整篇貼文最受矚目的說法，是直接將 Nvidia Vera Rubin 的進度與 SK 海力士 HBM4 聯繫在一起。
發文者宣稱：「HBM4 因 SK 海力士的不良問題，導致 Nvidia Vera Rubin 延後推出，這是真的。」
如果屬實，影響程度顯然遠超單純的 HBM 報價問題。
傳 SK 集團換到 Nvidia GPU優先供應權
有意思的是，貼文聲稱，儘管 SK 海力士在 HBM4 價格談判上的漲幅可能不如其他供應商，但作為交換，SK 集團正在推動的資料中心業務取得 Nvidia 晶片優先供應權。
換句話說，這套市場傳聞是 SK 海力士在 HBM 價格上作出一定程度讓步，SK 集團則在 AI 資料中心所需的 Nvidia GPU 供應方面取得優勢。
傳聞竟稱消息來自 SK 海力士員工「酒後抱怨」
這則消息之所以在韓國投資社群引起討論，另一個原因是它還描述了一套頗為戲劇性的「消息傳播路徑」。
按照 DCInside 貼文說法，一名 SK 海力士業務人員在酒局中抱怨上述情況，消息隨後被一名曾任職 SK 海力士的分析師聽聞，並進一步傳入汝矣島金融圈。
貼文甚至點名分析師「채민숙（Chae Min-sook）」，並聲稱 SK 海力士事後調查消息流出經過，禁止該分析師進入公司；基金經理人之後則透過其他分析師交叉確認消息真偽。
風險提示
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