Charles Schwab 對零售開放 BTC、ETH 現貨、收 0.75%
美國老牌零售券商 Charles Schwab 5 月 13 日對部分零售客戶啟動現貨比特幣與以太幣交易服務「Schwab Crypto」、進入分階段推廣期。根據 Charles Schwab 官方公告，這是管理資產規模 12 兆美元的傳統券商首度直接提供現貨加密貨幣交易、與 Coinbase、Robinhood、Fidelity 等業者形成正面競爭。
Schwab Crypto 細節：BTC、ETH 起步、75 個基點手續費
Schwab Crypto 的核心服務細節：
- 初期交易資產：比特幣（BTC）、以太幣（ETH）
- 手續費：75 個基點（0.75%）、屬業界較低水準
- 交易執行與次級託管：Paxos（受 NYDFS 監管的合規服務商）
- 主託管：Schwab Premier Bank
- 初期可用州別：多數美國州、但暫不開放紐約州與路易斯安那州
- 推廣方式：分階段（phased rollout）給選定的零售客戶、未來幾週擴張
Schwab 同時提供加密貨幣相關的教育內容與專業客服支援。對既有的 Schwab 客戶來說、不需開立加密交易所帳戶或自託管錢包、就能用既有的退休帳戶結構持有 BTC 與 ETH。
廣告 - 內文未完請往下捲動
競爭格局：Schwab vs Coinbase、Robinhood、Fidelity
Schwab 進場後、美國零售加密貨幣現貨交易戰場主要玩家：
| 業者 | 類型 | 優勢 |
|---|---|---|
| Coinbase | 加密原生 | 幣種最多、機構業務深耕 |
| Robinhood | 零佣金證券商 | 零售流量大、UI 友善 |
| Fidelity | 傳統券商 | 退休帳戶整合、機構級託管 |
| Charles Schwab | 傳統券商 | 12 兆美元 AUM、退休客群規模最大 |
Schwab 的差異化武器是「12 兆美元管理資產」的客戶基礎—多數為退休理財、家族信託、企業福利計畫等長期帳戶。對這群客戶來說、直接在 Schwab 帳戶內配置 1-5% 的 BTC/ETH、比開新加密交易所帳戶、處理稅務申報、自管私鑰友善太多。
對加密產業的長期意義
鏈新聞觀察：Schwab Crypto 上線是「加密貨幣大眾化」進程的關鍵節點。過去美國散戶要參與 BTC/ETH 現貨曝險、需透過 Coinbase 等加密原生平台、或購買現貨 BTC ETF（IBIT、FBTC 等）。Schwab Crypto 提供第三條路：直接持有底層資產、但用既有經紀商基礎設施。
對 Coinbase 等加密原生業者來說、Schwab 的進入是中期壓力—雖然 Coinbase 仍有「機構業務」與「上百種替代幣」兩塊護城河、但零售客戶端的「最簡單入場方案」競爭會變激烈。對 Fidelity Investments 來說、Schwab 的動作會迫使其也加速類似服務的擴張。
對 Paxos 來說、作為 Schwab 的執行與次級託管商、這是其作為「合規加密基礎設施」業者的重大背書—Paxos 同時也是西聯匯款 USDPT 穩定幣的發行方競爭對手 Anchorage 的同類角色、TradFi 上鏈所需的「合規執行層」需求正快速擴張。
後續可追蹤的事件包括：Schwab Crypto 客戶上線速度與資金流入規模、是否擴展至更多加密貨幣（XRP、SOL、ADA 等）、Fidelity 是否跟進現貨直接交易、以及 Vanguard 是否最終轉變立場進入此領域。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
