Chainalysis：中文加密洗錢網路持續擴大，處理非法金流約 161 億美元
區塊鏈分析公司 Chainalysis 最新報告指出，過去五年來，全球加密貨幣犯罪活動中，越來越多資金是透過「中文語系洗錢網路」進行轉移、洗錢。這類地下金流組織不僅規模快速擴張，角色也從零星中介，演變成具備完整服務能力的跨境洗錢生態系，已成為國際執法與金融監管單位高度關注的新焦點。
五年內占兩成非法金流，中文洗錢網路成加密犯罪核心
Chainalysis 統計，過去五年間，全球約 20% 的非法加密貨幣資金，都與中文語系的洗錢網路有關。這顯示，這類網路已不再只是邊緣角色，而是國際加密犯罪金流中，具有實質影響力的關鍵節點。
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2025 年全球洗錢破 820 億美元，中文洗錢網路佔 161 億美元
Chainalysis 更指出，2025 年全球非法加密貨幣洗錢金額已突破 820 億美元，創下歷史新高。其中，中文語系洗錢網路處理金額約 161 億美元。從下圖可以看出：
「中文洗錢網路已經從邊緣角色，變成全球鏈上非法洗錢體系中「約占兩成」的關鍵一環，而且是最近兩三年爆量成長。」
報告也指出，這些組織在近年出現爆炸性擴張，從原本僅集中在少數活躍錢包，快速成長至 2025 年近 1,800 個活躍錢包，形成具備分工、管道與服務能力的完整地下金流生態系。Chainalysis 國安情報主管 Andrew Fierman 形容，其成長速度比其他非法金流「快 7,300 倍以上」。
禁幣政策留灰色空間，穩定幣成洗錢最佳工具
雖然中國官方勒令禁止加密貨幣交易，但 Chainalysis 指出，實際執法多半聚焦於是否衝擊資本管制或金融穩定，使部分加密活動並未被全面根除，仍存在運作空間。
英國皇家聯合軍事研究所 (RUSI) 金融與安全中心資深研究員 Kathryn Westmore 指出，這些洗錢網路是「高度擁抱加密貨幣」，尤其偏好 USDT 等穩定幣，也包含比特幣等主流加密資產，作為將毒品交易、詐騙等現金型犯罪收益，轉換並隱匿於鏈上資金流的主要管道。對此，Tether 發言人未立即回應詢問。
美國也點名示警，國際組織警告穩定幣與非託管錢包風險
美國財政部先前於 2024 年對銀行體系發布警告，指出中文洗錢網路正協助墨西哥毒品集團隱匿犯罪所得。根據美國財政部金融犯罪執法網 (FinCEN) 統計，2020 至 2024 年間，相關交易金額約達 3,120 億美元，同時也被用來協助個人繞過中國的外匯與資本管制。
Chainalysis 亦引述風險顧問公司 Nardello & Co 董事總經理 Chris Urben 指出，加密貨幣已逐步取代傳統地下匯兌，提供更快速、隱蔽且跨境效率更高的資金移動方式。防制洗錢金融行動工作組織 (FATF) 則在 今年 6 月警告，隨著穩定幣在「非託管錢包」中的使用增加，犯罪分子更容易避開監管，目前加密帳本上的大多數非法活動已與穩定幣有關。
(美財政部點名中國洗錢網，涉墨西哥販毒集團 3,120 億鎂不法金流)
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
