研究機構Messari年度報告|對2023的33個精選預測

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研究機構Messari年度報告|對2023的33個精選預測

12 月 22 日,Messari 宣布發布其聯合創辦人兼執行長 Ryan Selkis 的第六份年度報告 Messari Theses 2023,重點關注比特幣和穩定幣、L1 公鏈和 Rollup、DeFi、NFT 以及 DAO 等 Crypto 領域各方面的最新進展。該報告預測,2023 年將對於加密貨幣來說,這是進一步證明其在技術和政策方面的韌性和進步的一年。Ryan Selkis 表示:「2022 年有太多行為不良的人搶了風頭,但仍有項目和人在做關鍵工作,推動我們的行業向前發展。現在是時候重新關注這些人和創新了。」從 Messari 168 頁的 2023 Crypto 報告中,BlockBeats 為大家提煉了 33 個 Messari 對 2023 和更長遠 Crypto 未來的預測與展望:

本文經授權轉載自區塊律動,原文請見

  • 原文標題:《Crypto Theses for 2023》
  • 原文來源:Ryan Selkis,Messari
  • 原文編譯:0x22d,BlockBeats

比特幣和穩定幣

1.比特幣作為一種貨幣的作用仍將受到質疑,這就是為什麼並行建構穩定幣基礎設施 (正確的方式) 如此重要。穩定幣是通向未來的橋樑貨幣。

比特幣已經很龐大,它的繼續崛起將是緩慢的,但一定會很強大。

我們正在進行一場賽跑,看看是更多的新興市場央行開始競購 BTC,還是大型儲備貨幣國家開始扼殺這項發明。支持加密貨幣人們開始出現在哈佛經濟系等以往不太可能的地方。因此,儘管今年市場壓力很大,但我們比以往任何時候都更接近成功。

2.比特幣將超過歐元,布魯塞爾的人們最好學會如何應對它。

3.關於加密貨幣挖礦,比特幣挖礦必須更清潔、更可持續。

4.在利率不斷上升的環境下,許多公司的財務主管可能不願意在資產負債表上加上比特幣。由於聯準會沒有對利率政策進行重大調整的跡象,比特幣的下一次需求爆發,很可能發生在全球政府層面上,而不是那些大公司。

5.大多數區塊鏈都帶有的公共性質,可能會為隱私網路創造機會,還有以隱私為重點的 Layer2,如 Aztec 和 Polygon 的 Nightfall。在即將到來的隱私大戰中,我們最看好 Zcash 和 Monero,尤其是 Zcash。

6.穩定幣應成為美國的主要出口產品。美國國會中雖有一些獨斷專行和家長式的霸道,但美國將持續在科技、金融和加密領域保持領導地位。美國企業家一直在領導加密基礎設施和 DeFi 建設。如今,超過 5,000 萬美國人擁有加密貨幣,美國不需要做更多事去贏得比賽,只要不失去就可以了。

7.關於超額抵押穩定幣

MakerDAO 就像 Crypto 的蟑螂 (當然是在好的意義上)。儘管 Dai 的發行量已從 2022 年 3 月的峰值減少了一半,到了 50 億美元,但在殘酷的熊市中,它再次展現出了韌性。儘管加密借貸一再受到衝擊,但 MakerDAO 和 Dai 並未經歷任何實質問題或脫錨。

8.關於算法穩定幣

Terra 那套向整個系統收取鑄幣稅的模式仍然是可行的。但必須保守地尋求增長,並利用由交易和貸款費用支持的「保險」合約。舉例來說,如果 Terra 能夠利用姐妹借貸協議 Anchor 的淨利差,將其提供給保險基金,他們可能有機會避免擠兌。但當你離開了保守的、收費驅動式的增長走出了窗口,風險圍欄也隨之消失。模式雖可行,但我們或許不該繼續冒險,給這些有計劃的黑天鵝呼吸氧氣真的是好事嗎?

目前穩定幣市場相當混亂,但 Crypto 仍需新的算法穩定幣成功,相信我們會得到一種抗通膨的算法穩定幣。

9.還有什麼比 600 億美元的算法穩定幣崩潰和破產更糟糕呢?—— CBDC。

CBDC 等同於聯邦航空管理局親自下場駕駛飛機並建造噴氣發動機,而不是定義競爭性的、基於規則的空中安全通道。

L1 公鏈和 Rollup

10.以太坊在未來幾年,將清理技術債務,確定 Rollup 的規模和安全性,並確保 EVM 保持抵制審查。今年完成的以太坊合併,將使得 Lido 的 stETH 等衍生品變得無處不在。而審查,是以太坊合併後的主要問題。

11.Layer1 公鏈的戰爭,將如同瀏覽器大戰類似。也就是說,EVM 和其他一兩個選手可能會是贏家,但數十個 L1 區塊鏈不可能一同成功。

12.如果 ZK Rollups 的可擴展性優勢變得更加明顯,它們可能會激增,因為它們在理論上能為用戶提供更便宜的交易費用。Rollup 有更好的互操作性、吞吐量和更低的費用,但它們是否能與其他 L1 公鏈展開有效競爭,尚無定論。Rollup 獲得了以太坊的安全性,但交易成本仍然比許多 L1 高出一個數量級。

13.Rollup 和模塊化區塊鏈的價值累積是值得懷疑的,因為還不清楚與交易結算和執行相比,有多少經濟價值會實際流向共識和數據可用性層。一些 DApp 將不得不監控流動性是否由於不安全的跨鏈基礎設施,而最終在 Rollup 之間變得支離破碎。但隨著我們持續邁向一個對以太坊 L1 的依賴度降低,交易更便宜,可用性更好的多 Rollup 世界,期待在這個領域有一些新的工具 (我們仍需跨鏈橋)。

14.Aptos、Sui 這些新貴擁有強大的團隊、支持者和網路,但在加密寒冬中,新貴們最終會有多大的價值值得懷疑。

15.2020 年底,我們認為以太坊的領先地位是無懈可擊的。去年年底則變得不太確定,因為我們對合併能否及時完成持悲觀態度。現在,我再次看好以太坊的佔據統治地位,不確定我們是否應該感到高興。

DeFi

16.Uniswap V3 是無懈可擊的 AMM 協議,但這不意味著其他 DEX 無法與之展開競爭。競爭可能會圍繞隨交易量或波動性調整的動態費用,或預言機性能與可靠性展開。可以確定的是,其他 DEX 不可能透過代幣經濟或邊際價格優勢來取代 Uniswap。不要在費用上競爭,而要在價值上競爭。

17.預計 Lido 將在 2023 年成為 Crypto 行業中產生最多手續費的 DApp。在新的一年裡,Rocket Pool 的市場份額將達到現在的 5–10 倍。

18.2023 年,Crypto 資產管理公司將把投資重心轉向 DAO。現在更容易用代碼創造基於規則的資產管理公司,允許鏈上基金和指標的協議將更加容易增值。

19.Nori、Flowcarbon、KlimaDAO 和 Toucan 等加密協議值得關注,這些協議通過改造零散破碎的碳交易市場,為減少碳足跡奠定了基礎,有能力為全球綠色市場帶來透明度、流動性和聚集性。無論何時,只要能投資於一個可持續發展、綠色環保、具有社會意識的組織,你就應該這樣做。

20.大多數 DeFi 用戶和其中的交易量,可能都需要在未來幾年內完成 KYC 才能繼續。

21.2022 年 30 億美元的鏈上攻擊,讓安全審計公司們在 2023 年繼續獲得投資。

NFT

22.NFT 的潛力仍然值得相信。

23.Yuga Labs 度過了有趣的一年,雖然 ApeCoin 令人費解,這個擁有近 10 萬人的虛擬社群,像 TikTok、卡戴珊家族一樣令人費解。同樣令人費解的,還有 Dogecoin 和 Shiba 比 Uniswap 更有價值這件事。但是,Ape 社群確實是為數不多的,在這地獄般一年中取得成長的東西。

24.我們將繼續在 Elon Musk 執掌的 Twitter 上看到更多的 NFT 實驗 (在去中心化社交部分會有更多)。

25.2023 年,NFT 化的時尚品,將為品牌們開闢一個新的機會。無論是純數字還是實體/數字混合,都有大量需求。Gucci 在 Roblox 上賣實體包的數位版,售價比「真」的高出 800 美元。

26.GameFi 目前是 Crypto 中最過度炒作的分野,我們看空 GameFi。

27.仍然看好 AR/VR 的未來,但不打算押注,今年這樣做的人,臉都被抽腫了。

28.OpenSea 會成為 1000 億美元的公司。Coinbase NFT 失敗了,FTX NFT 消失了,OpenSea 的優勢變得更加明顯。

29.NFT 的設計空間遠大於 FT,監管的魔爪只有在解決了 DeFi、隱私產品和 DAO 們後,才會觸及 NFT。NFT 將成為包裝金融資產的普遍標準,就像現在包裝猴子 JPEG 一樣。

DAO

30.加密基礎設施將在政府大力控制異見人士和打擊言論的地區呈指數級增長,並且存在迎合灰色市場客戶的巨大機會。加密基礎設施將成為自由開放網路的支柱,價值數千億美元。

31.雖然不會在一夜之間發生,但 DAO 將在未來幾年改變經濟、政治和整個社會的無數個方面。

32.然而目前,DAO 的管理結構是不可持續的,很多 DAO 持有大量自己的原生 Token,投資組合欠缺多樣性,它們錯過了在牛市豐富投資組合的機會。2023 年將是加密初創公司的一場血雨腥風,而在去中心化社區,情況會更糟。

33.2023 將是創建媒體 DAO 的最好時機,通過 DAO,1000 萬美元足以為由 50 位行業頂尖研究員和記者組成的加密媒體巨頭提供資金。