Nansen分析|代幣解鎖後,哪家風投機構跑最快?

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Nansen分析|代幣解鎖後,哪家風投機構跑最快?

把「VC拋售」看做項目評價新維度

本文梳理自Nansen 分析師Andrew T 在個人社交媒體平台上的觀點,由BlockBeats 對其整理翻譯,經授權轉載,原文請見

市場走勢很糟糕,但隨著主要基金拋售數百萬本已低迷的資產,早期機構解鎖後的情況變得更糟,讓我們看一個最近的例子,並分析如何保護自己。

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上週BETA 項目在「Smart Money 流入」板塊引起了我的注意,這是一個貸款市場項目,我很看好年輕的實驗性貸款產品——我認為在這個垂直領域仍有創新空間,熊市Smart Money 的流入也讓它脫穎而出。

事實證明,流入來自歸屬解鎖,檢查大單面板,我們發現多簽地址向部署者發送了近3500 萬枚Token(價值420 萬美元),然後又將它們發送給十幾個投資者,這裡的投資者名字與2021 年的融資新聞一致。

(專業提示:精明的鏈上檢查員應該通過5 個未標記的錢包進行分配,以找到未標記的GSR 錢包!稍後可能會在融資公告/分配中做一個thread 來標記基金地址)

即使BETA 的TVL 正在吸引資金,但價格正在趨於平緩,所以仍然值得一看。但前提是,誰在持有,誰在賣?

免責聲明:就本篇內容而言,我們假定發送到Binance 的VC 資金會立即被賣出。

首先來看看Spartan Group 的倉位

他們在星期二收到了6 百萬枚Token,根據Nansen 的新功能 http://Apeboard.Finance,我們可以發現,這是一個有趣的錢包:儘管收到了大量的解鎖,但自4 月以來他們一直沒有活躍。

總結:向他們致敬!

下一個,Parafi

在收到6 百萬枚Token 的6 小時後,他們轉移到另一個標記地址,並已分批轉移約700,000 枚Token 到幾個未標記的錢包。

最後到達Binance 存款地址,大概是為了賣出;

總結:部分賣出

紅杉印度

另一個鐵桿hodler 的錢包,自2021 年10 月以來沒有移動過。

總結:Hodlers

Delphi Digital

他們還沒有出售本月的250 萬枚Token,但在上個月確實出售了12 月和3 月的解鎖Token,在發送到Binance 之前,這些Token 被轉移到了一個未標記的錢包。

總結:分批賣出。

Multicoin

與Delphi 一樣,他們還未將5 月解鎖的部分轉移到交易平台,但去年12 月和今年3 月的解鎖在幾天內就在Binance 上出售了。

總結:緩慢拋售

拋售大師 Defiance

他們在最新的解鎖到賬後15 分鐘內就轉到Binance 出售了。而3 月份的解鎖,他們出貨也只用了不到一個小時。

總結:拋售大師

三箭資本

他們雖然拋售行動雖然沒有到分鐘級,卻也在一天內完成了拋售。

總結:拋售者

TL;DR:7 家機構中的5 家在拋售他們的解鎖Token,有的甚至是在比誰跑得快。

基於此,我個人決定暫時不再基於BETA 做深入研究。我會將解鎖拋售作為一個觀測指標來關注我看好的項目,比如LDO。

在某些生態系統中,正在進行的拋售十分殘酷。Wangarian 推文中提供了一個很棒的信息圖。圖中有些項目的流通量佔比很低。

這也就是說,會有更多的解鎖拋售,預期價格可能會進一步下跌。

圖源:Wangarian 推文

更不可思議的是,一些拋售者還公開承認其拋售行為。一些殭屍項目或許會是拋售的重災區。

然而,你還可以保護自己。

上個月,一位Nansen 用戶通過使用「Smart Alerts」功能監控Curve 上的UST 轉賬,從而成功逃頂,避免了數百萬美元的損失。

您也可以設置Smart Alerts 來監控來自部署者地址的Token 移動。

我將會更頻繁地關注拋售行為,尤其是對於那些高FDV、低解鎖率生態系統。