加密金融行業高速發展,Matrixport超低利率借貸為當下行情蓄力

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加密金融行業高速發展,Matrixport超低利率借貸為當下行情蓄力

長期以來,加密借貸需求不斷增加,投機者用借貸獲取更多投資機會,囤幣黨靠借貸提升資金流動性。借貸已經成為加密貨幣生態中不可或缺的一環。

借貸市場概況

借貸是一種常見的經濟現象,至今也有數千年的發展歷史,對商業和金融的發展起著推動作用。生活中的借貸更為常見,我們會將資產抵押給金融機構換取現金,支付利息本金後即可將資產贖回,如果逾期不支付利息,金融機構會按規定處理抵押資產,以保證機構的資金回攏。借貸既可滿足社會擴大再生產對補充資金的需要,能夠起到促進社會經濟發展作用,同時也會一定程度上減輕借貸人的經濟壓力。

當借貸融入加密貨幣行業,則更加靈活。既可以借如 USDT 的穩定幣,也可以借如 BTC 的加密非穩定幣;既可以在 CeFi 中操作,也可以在 DeFi 中遨遊。相比於傳統借貸複雜的流程和高經濟成本時間成本,一般情況下加密貨幣借貸放款速度快流程簡單,深得用戶青睞。

借貸需求

加密借貸從來不缺少用戶。最常見的有三種用戶:金融機構、礦工和個人投資者。

首先,金融機構也會產生類似傳統銀行業的同行拆借需求和風險對沖需求,可利用質押借貸滿足日常流動性和風險管理要求.

其次,礦工的借貸需求主要有兩點:一是 BTC/ETH 等主流幣惜售,二是需大量周轉資金維持日常開支。他們可以通過質押獲得較低利率的流動資金,用於購買礦機、支付電費、擴大生產、保障運營。

最後,個人投資者,可以通過質押 BTC/ETH,獲得低成本穩定幣 USDT/USDC 等再買入 BTC/ETH 等加密貨幣,也可以將這些穩定幣投入到市場上各類 DeFi 協議中獲得挖礦收益,當幣價上漲時,他們將獲得超額收益。

借貸類型

加密借貸按運營模式可分為中心化借貸和去中化借貸兩種類型。

中心化借貸——一種基於託管的借貸,由中心化機構運營和維護。借款人通過借貸平臺獲得加密資產或穩定幣。中心化平臺通常要求用戶創建帳號並通過KYC等安全合規程序,避免洗錢活動和相關金融犯罪。 

去中心化借貸 (DeFi 借貸) ── 一種基於智能合約的無需許可的非託管借貸。與中心化平臺不同,所有的借貸流程都是自動化完成的,無須平臺審核,不必經過KYC或第三方的驗證。

借貸需要考慮的因素

平臺背景

一般來說,品牌背景越大,自身實力也就會越有保障;其次,還需要有正規的金融借貸牌照。全球前三大加密貨幣借貸平臺 BlockFi 、Celsius Network、Matrixport 就是最好的例子。

BlockFi 由 Flori Marquez 和 Zac Prince 於2017年創立的,是一家位於紐約的貸款機構,該機構通過基於加密的抵押品為客戶提供美元貸款。現在也在美國運營,受到美國法規監管。
Celsius Network 是由 Alex Mashinsky 和 Daniel Leon 共同於2017年創建的,通過提供 P2P 借貸服務,讓人們擺脫中心化銀行的束縛。執行長 Alex Mashinsky 擁有35項專利、成立了 7 家初創公司、成立了紐約 10 大 venture-backed exits 中的 2 家。

Matrixport 由吳忌寒成立於 2019 年 2 月,總部位於新加坡,於瑞士、俄羅斯及香港也設有據點,持有香港信託公司牌照的合規託管機構且符合瑞士金融機構管理局 FINMA 監管要求,託管業務方面領有 FINMA 認可之 SRO-VQF 牌照。

風控能力

質押借貸最大的風險可能就是價格的波動性,去年 312 事件及今年的 519 事件充分暴露了質押借貸的市場風險。平臺一般不會按照 100% 的比例放出貸款,會根據不同的質押資產、借貸幣種、資金量、期限等決定不同的質押率。例如 60% 的質押率意味著 1BTC 質押給平臺,可以貸出 0.6BTC 價值的 USDT。

用戶初期在與平臺簽訂借貸協議的時候就會約定警戒線和強平質押率,雖然一些平臺會在質押率達到警戒線的時候提醒用戶進行追加抵押物和補倉等操作。但當市場出現極端行情的時候,質押率會迅速由警戒線上升到強平線,用戶可能根本來不及補倉就會被清算。甚至有些用戶補倉的加密資產由於網路擁堵無法及時到賬,而到賬的資產可能由於行情的劇烈波動仍然不足以償還貸款,並且已平倉資產也無法追回,導致用戶的資產進一步遭受損失。

Matrixport 在風控上設計了很多功能幫助客戶降低市場風險:1. 自動補倉。客戶可以提前在錢包中預存一部分資金,打開自動補倉功能,當市場出現極端行情時,系統會直接幫助客戶補倉;2. 價格指數設計合理。Matrixport 的質押物價格指數選取了市場上頭部交易所的平均價格,避免因個別交易所價格異常“插針”,從而質押物被平倉的風險。3. Matrixport 最近推出的低質押率低利率產品。低至 20%,最高不超過 50%,用戶可以根據自己的需求選擇。低質押率產品使初始質押率和預警、平倉線之間留出了更多的空間,能抵抗更大的市場波動

安全

Matrixport 借貸資金主要來自平臺自有募資,如固收、活期存等產品。用戶的質押物將會安全保存在質押帳戶中,不會被用來作投資使用,保證用戶的質押物安全。質押資產託管在 Matrixport 自建的業界超高安全級別託管平臺,保障用戶的資產安全。目前已不間斷的護航近十億美元資產。

利率

利率決定了用戶資金使用成本。用戶都希望借貸利率越低越好。Matrixport 借貸利率質押借貸相比其他平臺利率也是比較低的。如,Matrixport 近期首發超低利率質押借貸產品,年化利率甚至低至0.25%。

Matrixport首發超低利率質押借貸產品

Matrixport 近期首發超低利率質押借貸產品。相比往期借貸產品,本次新品針對不同需求用戶,新提供了不同級別初始質押率的借貸產品 (質押物 BTC 20%/30%/40%/50%;質押物 ETH 20%/30%/40%);同時低利率低質押借貸產品的借貸期限 30~180 天,享受相同低利率。較往期產品,用戶可享受到本產品提供更優利率,以及降低市場風險,免受頻繁補倉預警的打擾。

新品優勢

利率低

Matrixport 此次推出的超低利率質押借貸產品年化利率低至 0.25%。無論是與其平臺的其他借貸產品相比還是與其他平臺的借貸產品相比,年化利率都是比較低的。BlockFi 平臺最低年化利率 4.5%。更值得一提的是,Matrixport 的這款產品無任何手續費。

風險小

Matrixport 此次推出的超低利率質押借貸產品相比於其他產品質押率較低。例如質押率為 20%,也即質押 1 BTC能借出 0.2 BTC等值的 USDT。不過與此同時,平倉風險也更低了。20% 的初始質押率,65% 的預警線意味著 BTC 下跌 70% 左右客戶才需要補倉,85% 的平倉線意味著價格下跌 76% 左右才會被平倉。

期限靈活

Matrixport 此次推出的超低利率質押借貸產品期限是可以選擇的,30~180 天。不管選擇哪一檔借貸期限,只要質押率相同,利率都是一樣的。相比其他借貸產品,更加靈活。

門檻低

相比於其他平臺,Matrixport 借貸門檻較低,1,000U 起步,Salt Lending 平臺為 5,000U,是其 5倍;BlockFi 平臺則為 10,000U,是其 10 倍。而且 20% 低質押率可以支持 BTC/ETH 抵押,不另設特殊門檻限制,BlockFi 平臺 20% 低質押率僅提供 BTC 質押物,且不超過 $20k

Matrixport 首發超低利率質押借貸產品也將為不同需求的投資者創造了更多流動性和資產配置的機會。