什麼是sPMM演算法?WOO Network推出由機構做市商支持的DEX:WOOFi Swap

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什麼是sPMM演算法?WOO Network推出由機構做市商支持的DEX:WOOFi Swap

(本文經作者 Panda Zeng 授權轉載)

WOOFi Swap 利用其流動性網路和機構的做市技術,在幣安智能鏈( Binance Smart Chain, BSC) 上提供最佳訂價和最低滑點。

WOO Network 宣布推出 WOOFi Swap 的 Alpha 版本,這是在 BSC 上運行的去中心化交易所(DEX)。WOOFi Swap 使用了一種全新的鏈上做市演算法,稱為「合成主動做市商(sPMM)」。該演算法旨在為專業做市商提供鏈上流動性,以更好地模擬中心化交易所的價格、價差和訂單簿的深度。

WOOFi Swap 和 DeFi 2.0

從 DeFi 1.0 開始,去中心化交易所就被迫向流動性提供者們 (LPs) 支付大量的費用和流動性代幣獎勵,用來激勵和創造流動性。作為 DeFi 2.0 的一部分,WOOFi Swap 透過連接 CeFi 流動性和對沖策略來減少這些風險,同時避免 LPs 的無常損失。這也意味著較低的手續費 — 與 Uniswap V2 和其他類似 AMM DEX 標準的 0.3% 手續費相比,WOOFi Swap 的手續費僅僅為 0.1%。用戶可以直接透過 WOOFi Swap 界面即時比較其他平台的價格,更直觀地體驗到 WOOFi Swap 執行下單的品質。

DeFi 2.0 時代的另一個特徵是多鏈解決方案的興起。由於 WOOFi Swap 將在多個網路上執行,用戶將能夠在多個網路上執行相同的交易,而無需擔心由於側鏈和第二層網路(Layer2)上因流動性分散而導致的滑點。WOOFi 的最終願景是:無論用戶使用哪條主鏈,都可以體驗同樣且高質量的交易執行,並且 LPs 不必擔心無常損失。對於傳統採用 AMM 演算法的 DEX 來說,在多個網路上激勵深度流動性的成本太高,且難以持續。

在 BSC 上首次建造

由於擁有大量資產、用戶和交易量,BSC 被選為最初部署 WOOFi Swap 的場所。在技術層面上,BSC 的速度、低費用和可擴展性為眾多去中心化應用(DApps)和交易者們提供了更加穩定的操作環境。在 2021 年的第一季,WOOFi Swap 最初的概念也源自於 BSC 與 DODO 合作推出的流動性池。從那時開始,儘管智能合約中只有數百萬的 TVL (鎖倉量),但已經有將近 37 億美元的交易量通過這個流動性池進行成交。這是一個非常高效率的資金利用率解決方案,也使得 WOO Network 入選 BSC 上最有價值的建設者計劃 (Most Valuable Builder Program)。

合成主動做市商(Synthetic Proactive Market Making)

WOOFi Swap 推出了一項創新,稱為「合成主動做市商(sPMM)」。 sPMM 此種演算法,透過過連接到特定的鏈上市場數據流來模擬 CeFi 訂單簿。該數據流頻繁地將市場數據從 WOO Network 網路訂單簿直接推送到區塊鏈上。根據最近的測試,與 BSC 市場上的所有其他指數相比,sPMM 演算法可以實現更高的資金利用率 (即交易量與流動性比率),這使得 WOOFi Swap 在所有交易對中只收取 0.1% 的手續費。

推出後,Kronos Research 將成為 WOOFi Swap 的第一家做市商,同時依靠 WOO Network 作為流動性來源。 Kronos Research 是一家多策略的量化交易公司,專門從事高頻交易 (HFT)、做市、套利和 CTA (Commodity Trading Advisors,商品交易顧問策略),全球加密貨幣交易所的日交易量平均約為 50–100 億美元。 Kronos Research 先進的對沖策略使其能夠通過持續保持市場中立性來避免無常損失。

自從 dYdX 正式推出以來,Kronos Research 一直是 dYdX 的領先做市商,在 DeFi 取得了著名的成績。相比其他指定做市商,在 Epochs 一代和二代中,Kronos 在持續運行和提供流動性質量等衡量指標中都保持領先。

WOO Network 和 Kronos 的營運長 Ran Yi 表示:「鏈上的主動做市可能是 DeFi 2.0 的最大趨勢之一,這將提高平台的資金使用率,減少借出流動性的同時,產生過多代幣獎勵導致通貨膨脹。」「我們相信,這樣的創新將有助於引導新的參與者進入 DeFi 領域,豐富整個區塊鏈產業。」

智能合約於 10 月底部署完成,在初始階段 (Alpha),WOOFi Swap 將從定量的流動性開始,以適應較小的交易。重點將是不斷優化用戶體驗和穩定性,在評估流動性前監控開發環境中的效能,並通過聚合器匯集更多訂單流的來源。Alpha 測試期結束後,隨著產品擴展到更多的主鏈和加密貨幣資產,WOO Network 可能會尋求添加更多去中心化的流動性來源。從長遠來看,WOOFi Swap將尋求增加額外的分析、對更多區塊鏈和資產的支持、對 $WOO 代幣的更多應用場景,並提供機會 WOO Network 的生態系統中的用戶。 WOOFi Swap 的最終目標是和 WOO X 一起成為超越各個 CeFi 和所有主流 DeFi 網路的一站式流動性服務平台。

WOOFi Swap 的智能合約由 DeFi 上頂尖的審計公司 CertiK 進行了審核,第二次審核也正在進行中,結果將很快公佈。作為一項額外的安全措施,WOO Network 也宣布了一項 Alpha Bug 的懸賞計劃,最高獎勵為 $50,000 USDT。

WOO Network 是什麼

WOO Network 是一個深度的流動性網路,連結了世界範圍內的交易者、交易所、機構和 DeFi 平台,提供低至零成本的最佳流動性和交易執行。其旗艦產品 WOO X 是面向專業交易者的交易平台,主打零手續費交易和完全可自定義交易界面,並具有深度流動性。 WOO Network 由量化交易公司 Kronos Research 孵化,Kronos 日交易量可達 50 至 100 億美元。