從社群找財富密碼！台灣幣圈KOL 2021第四季中長期觀點大集合：回顧與預測
今年二月，我們訪問了台灣幣圈 KOL 關於 2021 年中長期的投資看法，以及給首次接觸加密貨幣的朋友一些建議 (回顧《從社群找財富密碼！台灣幣圈 KOL 2021 中長期投資觀點大集合》)。事隔半年多，當初這些被看好的幣種表現如何呢？2021 年第四季後，KOL 們又怎麼看呢？
觀點目錄：
- 《幣圈收租群》Benson：回顧、預測
- 《EM3》Ian：回顧、預測
- 《桑幣筆記 Zombit》Jack：回顧、預測
- 《傑克的交易教室》Jack Shih：回顧、預測
- 《賈許的數位知識分享》Josh：回顧、預測
- 《Justin’s Trading Room》Justin：回顧、預測
- 《柳柳的區塊筆記》Laura：回顧、預測
- 《虛擬通貨流通吧》Kowei：回顧、預測
- 《WalkinCat》Panda：回顧、預測
- 《Reno’s Trading Notes》Reno：回顧、預測
- 《Steaker》Wilson：回顧、預測
- 《加密貨幣投資交流分享》Woody：回顧、預測
無法不準的上半年預測
2020 年末比特幣突兩萬達歷史新高後，仍像怪物一般地成長。我們在二月製作這篇專訪後，四月比特幣就達到六萬美元的歷史巔峰，帶領整體市場擴張市值。儘管經歷 519 崩跌，比特幣一度來到三萬水平，但截至九月底，仍較二月上漲許多。也因此，回顧台灣 KOL 在二月看好的幣種，可以說是零失誤地全數上漲。
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下圖為依序為今年二月 KOL 們最看好的幣種排序，可以從圖中看出，表現最好的是交易所幣安的平台幣 BNB，上半年幣安智能合約鏈 (BSC) 的崛起，使其目前仍是僅次於以太坊，鎖倉價值 (TVL) 最高的區塊鏈，其次則為甫獲得大量融資、握有 Solana 生態系的交易所 FTX 平台幣 FTT，第三名為導入 EIP-1559 銷毀機制，預期在未來形成通貨緊縮的 ETH。
台灣 KOL 上半年最佳標的與遺憾？
《幣圈收租群》的 Benson，認為他最滿意的標的是 Solana (SOL) 跟 Avalanche (AVAX)。因為年初之際，多數人的目光都在 Polkadot (DOT) 之上，但事後證明無論是生態建設或幣價，前述兩者都更為成功，SOL 僅用一年時間就進入十大市值，算是近期最大黑馬。具體分析理由，Benson 認為是因為技術面與共識算法夠好，因此有能力吸引到頂級的 DeFi 協議進駐，像是 Aave 創辦人就提過考慮部署至 Solana 跟 Avalanche。Benson 表示，接下來以太坊頂級 DeFi 協議的動向，應多加關注。最感到遺憾的是迷因幣 (meme token)，Benson 表示：「這波牛市沒碰 DOGE 跟 SHIB 這種迷因幣，後來想想應該至少配置一點倉位當爆擊的，低估了馬斯克喊單的影響力。」
《EM3》的 Ian 認為他最滿意的標的是 Ethereum (ETH)。他表示，以太坊倫敦升級中的手續費銷毀機制，外加 NFT 市場爆發，加速了以太幣走向通縮模式，至於能否持續，還是得取決於未來生態發展。DeFi 市場不斷迭代，讓 ETH 除了是交易媒介之外，又有更多金融應用 ; 尤其是以太坊上集結各路頂級團隊，幾乎所有 DeFi 的創新起源都在其中。即便因 DeFi 爆發後，以太坊難以乘載鏈上的高頻活動，但這都僅是過渡期，隨著基礎設施更完善，將給應用層更大的空間發展，賦予 ETH 更廣泛的價值。Ian 感到最遺憾的是 Axie Infinity (AXS)，他表示，自己在 2019 年時就與創辦團隊交流，並參與邊玩邊賺 (Play-to-Earn) 模式，不過當時獎勵代幣 SLP 缺乏流動性，成本與體驗都不佳，之後就沒再關注過鏈遊。直到今年 NFT 市場爆發，Axie Infinity 是產業中最早做 NFT+鏈遊題材的專案，又透過側鏈 Ronin 來提高鏈上互動體驗，因此在這波熱潮中起飛，收益超越許多主流 DeFi 協議。
《桑幣筆記 Zombit》的 Jack 感到最滿意的標的是 BNB 與 FTT。他表示，今年上半年算是平台幣的大爆發時期，隨著牛市，交易所註冊人數、交易量與營收都創下驚人的成長。首先是由幣安搭上 BSC 生態熱潮，BSC 推出時很大程度解決了原先在以太坊操作合約時又貴又慢的痛點，吸引了許多小額投資人的親睞，也創造出許多靠著 BSC 生態系翻身的投資人。今年第三季開始則是換 FTT 表現，FTX 在全球積極佈局，又與多個世界知名品牌與明星合作，搶佔媒體版面 ; FTX 創辦人 Sam 亦在 DeFi、投資領域積極佈局，顯示建構完整生態系的決心，都促進其幣價的成長。連近期交易所都面臨的監管問題，FTX 面臨到的阻力也相對較小，可能也已提前做足準備。談到遺憾的標的，Jack 認為是 Avalanche (AVAX)，2020 年中完成募資時，幣價僅有 0.5 美元，不過它 2021 下半年開始飛速增長，在 DeFi 生態、社群與投資機構的評價也都不錯。
《傑克的交易教室》的 Jack Shih 主要分析標的一直是比特幣與以太幣 (ETH)，結果也令他滿意。他表示，比特幣與以太幣都如同預期在今年開啟了一波牛市，比特幣也在年初訪問後，從 30,000 點在兩個月內來到 65,000 歷史高點，且牛市現階段尚未結束。他認為，依照技術指標，比特幣在 2021 七月底再次於 37,000 附近，在三日線圖表出現買點，止損點位則在日線前低 29,200 附近，如未跌破止損位，預期年底將有一波更有大的上漲。他感到可惜的標的是交易所平台幣，從上半年各交易所平台幣齊漲 (BNB、FTT、HT、OKB 等)，到第三季 FTT一枝獨秀突破前高，都代表交易所的蓬勃，目前平台幣走勢以技術面分析，仍然位於牛市階段，在資產配置於平台幣的同時，應注意未來面臨各國際單位監管問題，導致資產下跌的風險。
《賈許的數位知識分享》的 Josh 最滿意的預測標的是 CAKE。他表示，幣安憑著去年的超前部屬讓 BSC 趁著以太坊維持高手續費時打開漂亮的一局，這讓 BSC 上的最大去中心化交易所 PancakeSwap 有著巨量的成長動能，目前幾乎跟 BNB 是同島一命的狀態，正相關的連動著。而他最遺憾的漏網之魚是 MATIC，他表示，Polygon (MATIC) 憑藉著以太坊體系吸引了眾多以太坊的玩家進入生態系，雖然 Fantom (FTM) 在一開始取得優勢，但在三月就後來居上了，以太坊的魅力依舊，不少玩家在有以太體系的公鏈可以使用時依舊會優先選擇，大意了選擇了 LRC，雖然依舊上漲數倍，但仍遠遠不如 MATIC。
《Justin’s Trading Room》的 Justin 最滿意 BTC 與 ETH。他表示，2020 年剛啟動的 BTC和 ETH 的大牛市，延續火熱到 2021 年。在區塊鏈穩定發展多種相關的衍生技術的同時，BTC 和 ETH 仍發揮穩定領頭羊的氣勢，帶入更多圈外投資者。Jusitn 感到遺憾的是並非特定標的，雖然今年自已有閃過幾波崩盤，但感慨因當前交易系統過於複雜，許多人沒法輕鬆了解未能逃頂，避免虧損。
《柳柳的區塊筆記》的 Laura 最滿意也是 FTT，理由同樣與 FTX 的企業佈局、Solana 生態發展有關。至於上半年漏網之魚，則是 SOL，她表示在年初提到的 ETH、DOT 從年初拿到現在都有不錯的漲幅，而其他公鏈專案表現基本上也都很亮眼；不過，當時因為開發 Solana 門檻相對較高，且不兼容以太坊，忽視了 Solana 的潛力。目前認為 Solana 生態依然還處於一個較早期的階段，雖然許多在鏈上的專案並沒有太多的新意；但背後支持的機構 (如：FTX )、加上代幣經濟設計優良及近期市場狀況趨於熱絡，逐漸吸引了許多開發者加入生態，社群也發展得很不錯，因此 SOL 價格一飛沖天。
《虛擬通貨流通吧》的 Kowei 則是不滿意自己的預估標的。他表示，年初估計的DeFi 藍籌股都沒動，以太坊 DeFi 藍籌股還是在 2020 年盛夏最為光輝，不過目前這些標的在側鏈和 L2 都持續有熱度。他感到遺憾的是 Polygon(MATIC)、Fantom (FTM)、Avalanche (AVAX)。他表示，如果說 DeFi 是證券、公鏈代幣是貨幣，那麼從 BSC、Polygon 到 Solana，都是公鏈幣帶著應用層往上漲，由強大的資金提供生態系內的專案代幣獎勵，讓逐利的 DeFi 玩家們進入，再由此提升幣價及整體公鏈生態，這也是從 BSC＋BNB 開始的公式。
《WalkinCat》的 Panda 最滿意的標的為 BNB 與 FTT，他認為主要上漲邏輯是因為 IEO 帶來的金錢效應。而他認為較遺憾的標的是 SOL、AVAX，他表示當初底層鏈只看到以太坊，然而因為以太坊的手續費價格過高，許多手續費較便宜的公鏈也默默地爬起來。
《Reno’s Trading Notes》的 Reno 表示最滿意的標的為 ETH。他認為，雖然年初推薦的 Polkadot 系幣種、平台幣與 NFT 概念幣，收益都遠超 ETH 帶來的漲幅，若是將來面臨突發事件甚至市場走熊，利潤回撤的幅度也可以遠遠超乎想像，綜合考量穩定性下，ETH 的表現相當不錯。Reno 認為上半年的漏網之魚莫過於 SOL。他最初認為由於 Solana 還很年輕，要與相對健全的以太坊競爭，還有大段路要走，因此沒有必要在盤古開天之際就投入大量部位。沒想到在 Alameda Research 等眾多機構的支持之下，不過短短半年多的時間，Solana 就獲得了相當高的關注度，並藉著 NFT 熱度讓 SOL 的價格相較於年初一度推升逾百倍，這是完全沒能預見的。若有機會能夠大特價，也許會再次加碼，待生態更加健全後，期待它的風景。
《Steaker》的 Wilson 最滿意的標的是 FTT，他則是著重於 FTX 產品創新、開發市場與行銷的效率，他也認為這是他持續成長的關鍵與利基。關於遺憾的標的，Wilson 認為是未跟上 NFT 與 GameFi 的熱潮。他表示，因為 NFT DAO 和 NFT 社群的力量超乎預期，早期也低估了這種專案吸引新血的速度。尤其這兩個趨勢帶來遊戲、藝術、娛樂產業的關注和投入，不再只是由金融的角度切入去中心化的應用，市場變得更大了，整體多元性和發展速度也相當驚人。
《加密貨幣投資交流分享》的 Woody 最滿意的同樣是平台幣 BNB 跟 FTT。他表示大牛市本來就會為交易所帶來許多新用戶，平台幣也成為必然受惠的幣種。BNB 有 BSC 的應用場景，FTT 則是有強大的圈外行銷能力，長期效益不容小覷。SOL 則是他的遺珠之憾，儘管持有，但在去年並沒有預測到，也在途中多次了結獲利，並沒有完整享受到漲幅。
台灣 KOL 接下來中長期怎麼看 (2021Q4 – 2022Q1)？
《幣圈收租群》Benson：ETH、FTT、SOL、AVAX、CELR、AR、REN、FLOW
Benson 認為，今年 FTX 剛完成了加密貨幣史上最大的融資案，大部分拿來佈局北美市場，各種冠名跟收購案，不難看出都在為上市鋪路。創辦人 SBF 的戰略主打合規，Benson 認為未來兩年 FTX 很有機會在美國上市，藉由衍生品業務跟 Coinbase 競爭，而這些利好都會回饋在 FTT 上。另外，看好 Celer Network (CELR) 的理由是基於跨鏈橋的需求，它的 c-Bridge 是 Benson 認為體驗目前最好的 ; Arweave (AR) 具有 NFT 需要去中心化儲存的需求 ; REN 則是因為 renBTC 在以太坊中已佔有一席之地，該團隊被 Alameda 收購後，有望在 Solana 扮演要角 ; FLOW 則是因為重要機構投資 a16z、Coinbase Venture、Animoca Brands，與強大 IP 合作，有望在十月私募解鎖後成長，未來也有機會上市 Coinbase。
《EM3》Ian ：TORN、IDIA、BLT、HAKKA
Ian 認為 DeFi 的監管最終必來到，是什麼樣的標準形式不知道，就基於這點的事件觸發，一定是能讓隱私題材項目爆發。因此他認為佈局 Tornado Cash (TORN) 絕對正確，最快兩年內就會爆發，讓代幣產生廣泛應用。他認為諸如 SNX 與 MKR 都是初期代幣功能不大，但是協議本身很多人使用的，一但 Tornado Cash 轉為去中心化治理組織 (DAO)，它的代幣就會發揮極大作用。從駭客都會用 Tornado Cash 洗錢就知道，即便許多專案想在以太坊上複製它，仍無法取代其地位，而且目前也正在跨鏈發展。除此，Ian 也看好出身於幣安 IEO 的 Impossible Finance，它透過抵押代幣 IDIA 參與 IDO 的模式，極具潛力 ; 台灣區塊鏈錢包 Blocto 的 BLT 代幣，有 Animoca Brands、Alameda 與 Dapper Labs 等機構投資，加上多方支援 FLOW 生態系、多鏈整合，同樣看好 ; 至於 HAKKA，則是基於其強大的技術團隊與對 DeFi 的深刻理解，並看好其即將上線的結構式基金產品。
《桑幣筆記 Zombit》Jack ：ETH、DOT、AVAX、BNB、FTT、MBOX、ALICE、ENJ
除了主流幣種，Jack 認為可以聚焦 GameFi、NFT 概念，因此推薦了 BSC 的 GameFi (MBOX、ALICE)，以及與 NFT 技術相關的 ENJ。他認為 ENJ 近期公佈今年第四季的產品規劃，在下半年有補漲機會。
《傑克的交易教室》Jack Shih ：BTC、ETH、BNB、FTT、OKB
他認為可以在 2021 第四季到 2022 第一季關注於比特幣的行情走勢，比特幣很高機率能在這個時間軸來到此輪牛市高點，突破六位數難度並不大，高點區間維持過去觀點，判斷將會落於 25 萬～33 萬美金區間；去年判斷 ETH 今年高點將會高於 5,000 美金，現在則可修正上看至五位數，可以期待 ETH 在牛市尾聲最後一波漲幅。
《賈許的數位知識分享》Josh：LUNA、SOL、FTT、ILV、ETH
Josh 表示會選這五大標的，是以較大成長空間為優先。首先是公鏈類型：LUNA、SOL、ETH，LUNA 主打金融鏈，會有較多傳統機構有興趣的標的，SOL 則是憑藉 FTX 的強勢攻城掠地，還是有上漲空間，ETH 即使有眾多側鏈與 L2 方案，還是能吸引許多開發者與用戶，加上 EIP-1559 延遲通膨，有機會追上比特幣市值。另外平台幣 FTT 與 GamFi 大作 ILV 也是他關注的標的。
《Justin’s Trading Room》Justin ：BTC、ETH、AXS、FLOW、BNB、FTT、UNI、CAKE
Justin 看好標的是以熱門類別為主，前兩大市值、元宇宙概念、平台幣，以及去中心化交易所。Justin 同時呼籲 2022 年出現史詩級別的大崩盤機率仍相當大。
《柳柳的區塊筆記》Laura ：FTT、DOT、ETH、SOL、AVAX、SRM、UNI、COMP、SNX
她認為，加密世界已經和前兩年的狀況可以說是大有不同，越來越多應用、用戶加入。除了看好 FTT 及 SRM 之外，也仍然看好幾家公鏈的發展；公鏈之外，DeFi 的 UNI、COMP、SNX 有先行者優勢，也是較看好的。
《虛擬通貨流通吧》Kowei ：SOL、IOTA、XMR、PRV、TORN、SUSHI、ETH、LUNA
Kowei 提到相對較少討論的物鏈網專案 IOTA，他表示即將上線智能合約 (兼容EVM 支援 NFT)，同有免費、無礦工、DAG 架構的特性，以政府和企業合作為主，是他看好的理由。另外，他對隱私幣種也相當看好，XMR、PRV、TORN 都可能在各國強力監管下，引發剛需。他也提到 Polkadot 生態系兼容 EVM 的智能合約平台 Moonriver 可能成為下一個熱點。除此，他認為公鏈 Terra 生態系代幣 LUNA、MIR、ANC 開發認真，也有資金支持，後市看漲。其中 ANC 的 20% 穩定幣存款年利率，以及 MIR 的去中心化股票代幣，都是特色產品。
《WalkinCat》Panda ：WOO、FTT、BNB、AVAX、SOL、ETH、SNX、MATIC、OMG、EGLD、NEAR
他認為公鏈需求隨著 DeFi 與 NFT 興起所增加，因為以太坊的高費用，出現許多手續費較便宜的底層鏈與 L2。Panda 表示當初是選擇投資平台幣和公鏈，對於後市還是相對樂觀。不過，儘管很多人說比特幣下個目標在 10 萬，但他個人僅保守估計至多為八萬左右。
《Reno’s Trading Notes》Reno ：SOL、DOT、AVAX、ELF、CKB、CRO、NEXO、CEL、SXP、OMG、COTI、MVI
他認為，基於以太坊價值外溢效應，公鏈競爭仍會是一大熱點。此外，由於 Visa 及Mastercard 等支付巨頭開始接納 USDC，與支付相關的 CRO、NEXO、CEL、SXP 等專案都值得關注。除此，他認爲分散投資到熱門的 NFT 與 Metaverse 相關的投資組合，還是值得嘗試。
《Steaker》Wilson ：SOL、SBR、RAY、SRM、OXY、MNGO、XY
他主要推薦了 Solana 生態系的相關幣種，還有 Steaker 所孵化的跨鏈聚合器 XY Finance 代幣 XY (第四季才會流通)。儘管如此，他也提供自己長期持有的投資組合：BTC、ETH、USDT、USDC、CREAM、YFI、UNI、FTT。
《加密貨幣投資交流分享》Woody ：PERP、EDEN、DXL、BNB、FTT、USDT、USDC
Woody 表示，幣圈節奏很快，其實預測到那麼遠都需要猜，如果要猜的話，就不談主流幣，而是挑一些相對市值較小的專案，同時風險也較高。PERP 主要是看中去中心化衍生品的需求、MEV (礦工可提取價值) 相關的 EDEN、Solana 的 IDO 平台 DXL。最後比較特別是，Woody 表示：「搞清楚自己是來幣圈賺幣還是賺錢的，賺錢了逐漸往 U 本位移動才是真的。」因此他也建議適度持有 USDT 與 USDC。
