總清算量突破新高、DEX 交易量大增,盤點市場崩潰期間對以太坊DeFi生態的影響

Jeff
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總清算量突破新高、DEX 交易量大增,盤點市場崩潰期間對以太坊DeFi生態的影響

市場崩潰後,總 TVL 下滑 24%

自 2020 年起,去中心化金融(DeFi)一直是非常受歡迎的概念板塊,在短短幾個月的時間內就累積了數百億美元的資金。根據 DeFi pulse 的數據顯示,5 月 12 日以太坊鏈上 DeFi 協議的總鎖定資產價值(TVL)約 870 億美元。

然而,在加密貨幣市場迎來大幅價格回撤的同時,去中心化金融(DeFi)領域由於大多數資產都是具波動性的加密資產,在大多數幣種快速回撤超過 30% 的情況下,總鎖定資產價值勢必因此大受影響。數據顯示,不到兩週的時間內,TVL 已下滑超過 24% 至 660 億美元,減少了超過 210 億美元。

資料來源:DeFi Pulse

此外,急跌過後,TVL 最高的協議由 Maker、Aave、Compound 三個借貸協議主導,其次則是穩定幣互換協議 Curve 與以太坊 Layer 2 協議 Polygon。整體與 5 月 12 日的差異並不大,唯獨原先座落第五的 Uniswap 被 Polygon 頂替。

資料來源:DeFi Pulse

總清算量突破新高

大跌期間,借貸平台也迎來大規模的清算與去槓桿化活動。根據 DeBank 的數據顯示,昨日以太坊鏈上的各大借貸平台的總清算量達到 3.2 億。即使是去年 3 月 12 日的黑天鵝事件,總清算量也不過 1,670 萬美金。

資料來源:DeBank

DEX 鎖定資產價值銳減,交易量反增

儘管大部分去中心化交易所 TVL 都受到嚴重的衝擊,但這些協議的交易量並沒有受到影響。根據 Dune Analytics 的交易量統計數據顯示,過去 7 天,以太坊 DEX 的交易量達到了 410 億美元、24 小時交易量也達到 120 億美元,皆有顯著的提升。

Dune Analytics
資料來源:Dune Analytics

不過,這部分的增長可能並非來自使用者增加或採用率提升,而是市場波動提升所導致的 DEX 與中心化交易所(CEX)之間的搬磚活動劇增。此外,過去 24 小時的大量交易,也有部分來自暴跌所導致的一系列清算活動。此外,大部分交易量皆集中在 Uniswap 與 Sushiswap 兩家 DEX。

Gas 飆升,投資人關廁所

在套利者與大規模清算活動的作用下,以太坊區塊鏈處於極端的壅擠狀態, Gas 費用 1000 gwei 以上持續了一段時間,轉帳成本超過 100 美金,在 Uniswap 交易則需要 400 多美金。導致零售投資人被迫關廁所,無法執行任何操作。

資料來源:Gasnow